财富自由，从理解投资开始

如何构建一个有效的投资体系，具体一定专业投资者（本来写职业投资者，但看着网上，这个词有点贬义的意味，会让人想起孔乙己般的老股民）的能力，长期主义者，要做就做专业的。 投资倒是“自由职业”的不错的选择之一，其实无论如何都是最终选择，但是不是需要变成职业另说。

职业投资被误解为就是盯盘，画线，听消息。

不一定，高级的玩法，轮动，无风险套利也可以。不要狭隘理解。 看了一些文章，里面提到全职股民，大概的意思就是天天盯盘，其实就是职业操盘手。

——客观讲，我不知道他们在看什么？ 反正你只要能讲得出来，我就去量化，那机器自动盯就好了。

他们可能会说“盘感”这种玄学的话来搪塞。 投资真的不只是“炒”股，但我们这个专栏的语境里就不是炒股。 投资被散户定义为是“炒股”。

然后背上各种投机，韭菜的骂名，大家敬而远之。 如果要“盯”盘，并且要承担短期波动的压力，那这份“工作”带来的自由，恐怕还不如上班呢。

我们追求的是财富自由，不是为了自由而自由。

这种所谓有职业投资带来的不算“钱生钱”，就算能维持生活，也不足矣称为被动收入，因为你付出大量的劳动时间。 所以，我们是以量化的方式，去评估市场，建立交易系统，然后让钱为我们工作。 有了这个观念，那么投资技能如同下棋，弹琴或者打篮球一样，可以习得，可以刻意练习。

很长时间，开始认知到并想尝试投资是2010年左右读富爸爸，穷爸爸。——这应该是国内很多人的财商启蒙书。 然后到书店找各种投资书籍。 实话讲，书店里的投资书对小白有非常大的误导。

大部分是K线图，教你看盘，画线，各种指标； 要么就是鸡汤故事——如果从10玩到2000万这个的传奇故事。 金融市场存在对实体经济有重要的促进作用，有其运行规律，A股不成熟，却机会更大。 对于新手，不建议碰股票，从基金开始。 选择基金，几个方面的考量： 基金品种全，适合做大类资产配置 从A股的债券、股票，指数，到港股、美股，还有日本、德国这样的发达国家，还是新兴市场的越南都可以在支付宝上轻松完成。

还有商品、黄金和房地产（Reits） 这些市场总能找到低相关性，组合起来能够有效分散系统性风险。 股票型基金的风险比股票本身小 基金本身就是一个组合，里面的单支股票的比例不般要求不能超过10%，所以本身就在分散风险。而且像茅台这种，一手香10万以上，不是散户可以玩得动的，但买基金就没有问题，你可以轻松买下白酒甚至整个食品饮料行业。 投资关注两个指标——风险、收益 我们的目标是在一定风险水平下，去博取更大收益，投资活动里，一定一定优先考虑风险。

教科书上一般用收益率的方差作风险，金融上叫波动率。不够直观，我更喜欢“最大回撤率（Max DrawDown, mdd ）”——就是你的组合过去达到的最高点到最低点之间的降幅。 我们从哪里起步？ 绝大多数人都有支付宝，都用过余额宝——那你已经买过货币基金了——风险最小的基金。

它的风险收益特性是：年化收益率2.8%，mdd约等于0。余额宝基本是没有风险的。 你的投资起点是年化收益2.8%——100万本金的话，有2.8万/年的收益，不承担风险。

这来源于货币的时间价值，钱本身是有价格的，使用别人的钱是需要付成本的，所以借钱是需要付利息的。 公众号：ailabx 。