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无源元件中电容的市场规模占60%以上。电容器的封装形式和种类很多，其中MLCC是最大的细分市场，占据了电容器市场的半壁江山。

作为整个电子机器最重要的部件之一，被称为“工业大米”的贴片电容无疑是兵家必争之地。

陶瓷粉末的质量和比例、薄多层技术以及陶瓷粉末与金属电极的共烧技术是MLCC的三大技术壁垒。村田、三星等日韩企业掌握了上述领域的高端技术。中国在无源元件行业处于壁垒和弱势地位，但幸运的是，我们拥有世界上最大的市场。未来，随着5G的普及和新能源汽车的不断发展，以MLCC为代表的无源元件行业需求将更加旺盛，国内增长机会巨大。

成长的第一步是正视差距。国内的MLCC发展如何？有什么区别？未来应该如何发展？

MLCC的市场地位

MLCC是电子设备中主要的无源贴片元件之一。随着全球电子信息产业的快速发展，片式电容器每年以10% ~ 15%的速度增长。MLCC的发展逐渐多样化，广泛应用于所有种军民电子设备。

现在MLCC产业链以日本厂商为主，在上游核心材料和中游器件制造领域有绝对优势，美国紧随其后。

目前，全球有20多家MLCC生产商。其中，村田、TDK等日企优势较强，处于第一梯队；美、韩及台湾省的企业，如三星电气、凯美特、AVX、郭巨等处于第二梯队；风华高科、三环集团、宇阳科技、火炬电子等中国大陆企业由于起步较晚，处于第三梯队。其中，日企整体市场份额高达56%。为什么日本在这个领域一骑绝尘？

日本和MLCC

MLCC在日本的崛起与战后日本消费电子和汽车企业的崛起密切相关。二战后最战败国日本一片废墟，但由于美国的技术特长和后来作为美国在亚洲战场的后期供应基地，日本的电子工业和汽车工业间接得到了很大的发展。

今天在日本的MLCC企业中，TDK成立于1935年，村田成立于1944年，阳光电气公司成立于1950年。这三家企业是在MLCC工业刚刚起步的阶段开始发展起来的。经过几十年的发展，日本零部件企业凭借其深厚的技术优势，在MLCC产品中占据主导地位。纵观MLCC产业链，从设备到陶瓷粉再到产品制造商，日本牢牢控制着全球市场，尤其是中高端领域。

制作MLCC陶瓷粉的质量、添加剂、步骤、温度、设备都很关键。陶瓷粉作为MLCC最重要的原料，占成本的三分之一以上。其纯度、粒度和均匀性直接影响最终产品质量。目前陶瓷粉的主要生产国是日本。

美国的村田、化学、富士钛、国民、东邦和福禄、ESL几乎占据了整个上游材料领域，日本在中游器件制造领域占据绝对优势。日本的工业领袖村田公司和TDK公司去年在无源元件上赚了100多亿美元，几乎占了一半的市场份额。

日本厂商之所以成功，是因为电子元器件不同于消费电子等其他行业，对材料的要求很高。只有好的材料才能做出好的器件。日本在材料技术上一骑绝尘，所以韩国等厂商也远远落后；二是电子元器件的生产工艺需要长时间的摸索和积累，日本的工匠精神与企业文化高度契合；第三，复杂的下游支持。日本采取选择集中战略，积极布局汽车电子、机器人及高端制造、工业控制、航空空航空航天等高端领域。旺盛的产业需求使其更加高端化、精细化。

日本MLCC的领导者村田是世界领先的电子元件制造商，成立于1944年10月。主要产品是陶瓷电容器，居世界第一。其他主导产品还包括陶瓷滤波器、高频部件、电感等。2017年，公司营业收入128.86亿美元，其中无源元件约占52.3%，即67.4亿美元，约占全球市场份额的20%，为全球领先。在产品方面，该公司已成为全球最大的MLCC和电感器制造商。

村田自MLCC出现以来一直保持着世界第一的地位，全球份额从未低于20%。在高端市场，其市场份额更高。自2016年以来，该公司开始削减普通MLCC的产能，将战略重点转移到高端MLCC市场，如汽车和IOT。村田等龙头企业放弃的低端市场，恰恰是国产的起点。

MLCC市场需求分化，减产并行。

随着疫情的缓解，手机需求低迷，行业厂商纷纷扩大生产。MLCC市场的热度在去年下半年有所降温。

国内MLCC制造商表示，“由于芯片短缺、需求下降等原因，我们来自下游手机制造商的订单大幅下降”。这种现象并非独一无二。为了应对智能手机和笔记本电脑等消费电子产品需求的减弱，全球领先的MLCC制造商去年开始削减标准产品的产量，其中村田公开表示公司订单接收情况下降，并进行产能调整，逐步引入一般产品产能，重点是高规格的MLCC产品。

为了应对MLCC市场可能降温的风险，2021年第三季度，中国台湾省郭巨也传出降价的消息，以期获得市场份额。三星电机、村田制作所和郭巨的MLCC市场份额占全球的65%，三家工厂都减少了标准产品的生产。

随着标准产品的减少，高端MLCC产品的需求越来越强烈。比如对MLCC安全系数要求非常高的汽车行业，村田、TDK、太阳感应今年都在中国、菲律宾、马来西亚等海外工厂扩产增产。

TrendForce还表示，未来随着电动汽车市场的增长和智能辅助驾驶系统规格的提高，MLCC的使用量将会翻倍，整个电动汽车行业对MLCC的需求每年都将呈现两位数的增长。

MLCC需求分化，低规格产品短期走低，高端产品需求持续旺盛。不过，业内估计，年底有望迎来以往需求的势头，恢复正常水位。

国产MLCC：大而不强，但增速明显

它是MLCC在中国最重要的玩家，也就是受别人控制最多的国家。

在军用层面，国产电阻和电容可以满足需求，但一些特殊的定制电阻也可以由国内公司生产。但是我们和日本有差距，尤其是消费级和量产组件方面。中国的民用领域普遍靠规模取胜，特点是“量大单价低”。国内企业相当于“什么都会炒，但不能保证每次炒出来的味道都一样”。电子工程师、雷迪航空科技有限公司总经理曾说。

目前中国大陆的MLCC产业链可以用“大而不强”来概括。我国电子产业起步晚，基础薄弱。无源元件以低端产品为主，市场份额有限，无法与国外巨头直接竞争。

目前，MLCC的70%用于以手机为代表的电子产品。中国是世界工厂，这意味着世界上绝大多数MLCC都在中国。但是，我们很难做出这么便宜的东西。MLCC产业壁垒极高，开发周期长，资金投入大，使得产业链企业更加稳定。MLCC的格局是少数日韩台省占据90%的市场，中国大陆厂商归为其他，都是以低端为主。

中国与日本领先厂商的制造工艺差距可能达到3到4年。结合粉体技术的差异，国产厂商追赶国际领先厂商的时间会更长。因此，虽然核心制造设备的技术壁垒远小于半导体行业，但短时间内很难突破材料技术和精细加工技术。目前，MLCC的高端产品仍然严重依赖日本进口。

国内MLCC企业发展潜力巨大。国内领先的MLCC制造商三环集团取得了可喜的成绩。通过研究材料配方、工艺改进和失效机理分析，他们大大提高了多层片式陶瓷电容器的整体技术水平。原来3微米厚的陶瓷膜带，现在降到1.3微米；0603原来的尺寸只能是1微法，现在增加到22微法；原来只能生产一般的消费电子产品，现在进入了高端电子行业。

除了三环集团，风华高科总工程师、研究院院长傅振晓对MLCC核心技术发起总攻。他们的科研项目“超微片式阻容精密制造技术及应用”攻克了超微片式阻容的关键技术，实现了超微片式阻容及关键材料的产业化和自主供应，有效缓解了我国高端阻容的“瓶颈”问题。

目前，我们正处于能源革命和计算革命这两大创新的交汇点。智能手机、5G和新能源汽车推动MLCC需求持续上升，行业景气度持续提升。预计2025年全球MLCC市场将继续增加至1490亿元，五年复合增长率为7.9%。中国大陆MLCC市场的增长率高于全球的预期增长率。中国的电子消费市场已经成为全球的主力军，无源元件行业增长迅速。

借鉴日本的成功案例，国内MLCC厂商必须专注于主业的深耕，不断挖掘和积累MLCC技术。在国内电子产业迅速成长为全球发展主力军的当口，无源元件制造商不应错过这个抓住MLCC发展“黄金赛道”的机会。