在融资模式的分类上，我国中小企业的融资模式可分为内源融资和外源融资，外源融资又可分为间接融资和直接融资。
发达国家的企业其直接融资占比可以达到80%，而我国直接融资占比仅为约20%，其中中小企业的直接融资占比更少，仅有不到5%，大部分中小企业的外源融资都是间接融资。
从形式上看中小企业可选的融资方式是较为丰富的，不管是直接融资还是间接融资、债券融资还是股权融资，都提供了多种多样的融资模式。
但现实情况中却不是各种融资方式都得到了均衡发展，
实际上我国约95%的小微企业几乎都没有依靠股权融资的方式，而是依靠自有资金内源融资、民间借贷和少量的银行贷款存活。
理论上中小企业的融资方式多种多样，但现实融资情况来看其融资模式却十分受限。
整体融资以银行贷款为主，但信用贷款占比低、抵押物受限虽然银行贷款成本较高，手续繁杂，但相比于其他融资方式速度更快、融资数额较大，银行贷款仍然是我国中小企业融资的首要渠道。
根据《中国中小微企业金融服务发展报告》中的数据，
我国中小微企业的融资总规模中约94.5%的融资都来源于商业银行贷款，可见银行业在我国金融系统中仍然占据非常重要的地位，是为中小企业提供融资服务的“主力军”。
另外还有小额贷款提供融资占比2.41%，融资租赁占比1.86%，创业投资和私募股权投资提供资金共占比约1%，债券融资占比0.15%。并且在商业银行贷款中，呈现出抵押贷款居多，信用贷款偏少的情况。
大部分银行在提供贷款时，出于风险防范等考虑，都要求房产等抵押物，中小企业融资仍存在融资门槛高、环节多、周期长等问题。尽管国家已经提出要加大信用贷款的比例，但其实施效果暂时还未见明显改变。
截止到2019年，普惠小微贷款中信用贷款占比较低，国有大型银行信用贷款占全部普惠小微贷款的比例约20%，中小银行由于风险承受能力等原因信用贷款比例不足10%。
银行信贷结构有待改善，中小企业的信用类贷款和中长期类贷款比例可以进一步增加。
债券融资主体为大型企业，中小企业难以达标截止到2020年1月，我国债券市场托管余额达到100.4万亿元，市场规模位居世界第二。2019年全年企业部门债券净融资占社会融资总规模的比重将近13%，成为除贷款之外实体企业获得资金的第二大渠道。
从这一数据来看我国企业债券融资市场似乎已经发展得颇具规模，但探究其细节会发现，
其中针对中小企业的债券仅占所有债券的1.3%，且其规模只是同期中小企业贷款余额的3.41%。
与整体债市发展程度相比，中小企业债券融资规模实属太小，与中小企业贷款规模相比，债券融资规模也同样实属太小。并且70%以上的债券融资还是主要依靠银行发债，真正意义上的中小企业债券市场并未成熟，有待进一步培育。
从发债主体数量规模来看，对中票、短融、公司债、企业债等债券种类进行统计，大型企业占比82.82%，中型企业占比15.4%，小型企业仅占比1.78%。并且中型企业中还有较大比例发行的是城投债，并不是普通民营中型企业进行的债券融资行为。
在城投债的发债主体构成比例中，
中型企业占比26%，而产业债中型企业占比仅为9%。
从行业来看，发债中小型企业主要集中于以城投为主的建筑业，交通运输业和公用事业部，另外还有较多的房地产业，其余产业较少。从发债主体角度来看，同样可以得知中小企业在债券市场进行融资比较困难。
我国债券市场对发债主体的资格要求严格，
更有利于大型国有企业和政府单位进行融资，而大多中小企业难以满足资格要求。另一方面，机构投资者受制于种种规定对中小企业债券的购买意愿也不强。
从现实情况来看，自疫情以来，企业因融资需求加大，债券发行数量增多。2020年第一季度债券总量发行超4500只，发行规模约7.2亿元，2019年及2018年同期债券发行数量分别约为3300只和2000只，发行规模约5.9万亿元和3.4万亿元。
当债券出现“供大于求”的现象时，投资者就会更加偏好发债主体资质更优秀的债券，中小企业债券融资变得更加困难。
股权融资规模小，多层次资本市场建设有待完善相比发达国家或地区，我国直接融资体系对中小企业融资的支持不足。
第一，股票市场主要服务于大型企业，定位中小企业的中小板和创业板进入门槛也相对较高，对中小企业来说股权融资难度大。而新三板市场虽然进入门槛降低，但存在流动性不足等问题，一定程度上影响了其融资功能。
第二，创业投资和私募股权投资还有大量的发展空间。
创投基金和私募基金数量偏少，且实际投资时仍偏好成熟企业，没有对创新性中小企业起到足够的支持作用，投贷联动等融资模式也都还在初步发展阶段。
股权融资对我国中小企业的融资支持力度有待加强。2019年创业板与新三板融资额仅为同年中小企业贷款融资增量的约6%，占比远远低于发达国家水平，创投与风险管理资本的规模也都不大。
各融资渠道融资成本偏高据2018年中国社会融资成本指数显示，当前中国社会融资平均融资成本为7.60%，非正规金融领域融资成本要比正规金融要高出许多，主要融资渠道的融资成本及融资余额。
作为中小企业，由于债券融资较为困难，除银行贷款为主要融资方式外，就只能选择融资成本更高的小额贷款或网络借贷等融资渠道。
社会平均融资成本7.6%仅代表利率成本，若加上各类手续费等，总成本可能超过8%。这对中小企业融资形成了较大的负担，因为中小企业基于本身高风险的特征，其融资成本会高于平均成本，真实情况下的中小企业融资成本可能会更高。
根据审计署发布的《2018中央预算执行和其他财政收支的审计工作报告》，
小额贷款公司利率一般为10%-20%，民间借贷和网络借贷利率甚至高于30%。部分商业银行在为企业续贷时要求先还旧再借新，使中小企业不得不转向短期的暴利资金。
调查近400家企业发现，这种“过桥”资金利率最低36%，最高108%，给中小企业自身和经济社会都埋下了巨大的风险安全隐患，降低融资成本已经成为缓解中小企业融资约束刻不容缓的任务。
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