让人“眼前一亮”的投资方式

6.6%的年化收益目标、专业团队“择时发车”与保驾护航、及时止盈落袋为安，这样的产品亮了

破产品“刚兑”易，破心中“刚兑”难。

虽然“刚兑”时代早已离我们远去，银行理财也进入净值化时代，然而在当前市场震荡加剧的背景下，大量稳健型的投资者仍然习惯去寻找风险较低、有机会获得比银行理财更高收益的产品。

现在的市场上有没有类似的产品？

近日，一款名为「幸福六六小目标」的投顾策略，根据用户授权，如年化收益达到6.6%后即达标止盈，引起了市场的关注。

这只产品的特点让人“眼前一亮”：设定了6.6%的年化收益目标，由专业基金投顾团队“择时发车”、根据投资者授权达到目标止盈年化收益即止盈、帮投资者及时落袋为安，这样的投顾策略也为投资者提供了一种震荡市场下的投资新方式。

自动止盈：破解“抗震”难

近两年，公募基金取得了良好的投资回报，相关数据显示，不同阶段正收益的比例超过90%，但据基金业协会调查数据，盈利的投资者占比不足一半。

天风证券认为，“基金赚钱基民不赚钱”的背后，一方面，是投资者存在盲目追涨杀跌、持有周期短、喜欢低吸高抛、喜欢追逐热点、迷信“冠军基金”等行为；另一方面，基金经理很难保持业绩的持续性。

而随着2021年以来A股市场波动剧烈，投资难度加大。面对市场上8000多只公募基金和3000多家上市公司，投资者除了选择困难，还普遍存在“选基”难、“择时”难、赚了指数不赚钱等困境。

如何破解上述困境？这不仅需要帮投资者改变赚钱难的现状，更需要去提升用户的投资体验。这正是基金投顾的价值所在，目前一些领先的金融机构已经取得了突破。

针对个人投资者的理财痛点，中欧基金旗下控股子公司中欧财富将服务回归到简单的业绩目标上，与投资者约定到达目标年化收益，根据投资者授权如果收益达标系统直接卖出落袋为安的“目标盈”投顾策略应运而生，缓解了过去个人投资者很难决策的卖点问题。

以「幸福六六小目标」为例，该产品的目标止盈年化收益是6.6%，最长运作时间在365天，对于有半年至一年不用的闲置资金，又期待资金有专人管理的佛系投资人来说值得考虑。目前，幸福六六第三期正在中欧财富APP发售中。

为什么“目标盈”系列产品值得关注？

这是因为在震荡市环境下做投资，相比进攻防守显得更重要，而「幸福六六小目标」采用「固收+」策略，以债券基金为底仓，首先力求稳健，再少量配置股票基金适当增加进攻性，这种配置思路也成为今年比较火的投资方式。

资料显示，在今年3月发车的「幸福六六小目标」一期，已经于近期在运作期的第91天成功止盈，达到6.6%的年化目标收益。该服务帮投资者及时落袋为安的特点，在破解“抗震”难上得到了实实在在的验证。

这款服务的策略可谓及时，可以满足佛系理财人、选择困难户、稳健偏好者等类型的小白投资者追求中低风险、资产长期增值的需求，但投资者购买时也许考虑自身的风险承受能力。

专业团队保驾护航

2019年10月我国开始试点的基金投顾业务，推动基金投资模式和用户体验进入了新的时代。由于基金投顾机构的目标与客户是高度一致的，因而可以跟用户的利益绑定在一起，更好地实现资产增值的目标。

需要关注的是，要帮投资者实现保值增值、改善客户体验问题，对基金投顾机构的公司投研实力、产品设计和服务能力等有较高的要求。华泰证券认为，未来各家基金投顾间的竞争终将回归投资能力和服务水平上，两项能力决定了机构是否能与投资者建立信赖关系和黏性。

作为首批获准开展基金投顾业务试点的机构之一，中欧财富推出的「幸福六六小目标」采用“固收+”策略，力争在严控风险的前提下追求长期回报，适用于偏稳健类人群。

在产品设计上，这款从用户需求和痛点出发，考虑到个人投资者非常难抉择的就是选基和择时的问题，省去了个人投资者需要自己抉择买卖时点和选基的问题，先求稳再求胜。

首先，是解决投资者择时难的烦恼，既包括买入时机也包括卖出时机。

在过去，基金投资者常苦于不知何时该买、中途又不懂得该如何操作，盈利后又不知是否该止盈。而和过去判断买卖时机不同，「幸福六六小目标」采取择时推出的方式。在策略开售前，投顾投研团队会通过缜密的模型提前分析策略推出时间，力争帮投资者省去判断买点的烦恼。

止盈纪律上，根据与投资者的约定，策略运作满90天后，如果策略年化收益率达到或超过6.6%，自动卖出落袋为安。

其次，免去投资者需要自己筛选基金的难题。针对个人投资者的理财痛点，目标盈投顾策略通过专业团队全市场严选基金，并代投资者进行账户优化。

投资策略上，采用固收增强策略，主投固收类资产辅以权益类产品，力争在严控风险的前提下追求长期稳定回报。这样的策略尤为适合当前的震荡市场环境，可以通过兼顾进攻与防守的配置方案，力争为投资者在稳健之上赚取更多收益。

除此之外，为改善投资人盈利体验，「幸福六六小目标」最长运作期为365天，，在运作期内，根据投资者授权，如达到目标止盈年化收益即卖出落袋为安，锁定收益。

这款策略还有哪些特色？一是人性的投顾费。达标止盈或用户自行选择提前卖出按0.25%/年收取投顾费；运作期结束未止盈按照0.1%/年收取投顾费，提高了投顾机构的积极性。

二是贴心的投后陪伴服务，中欧财富会定期公开调仓报告和市场行情报告，让投资管理和投研观点更直接更透明地传递给投资者。

资料显示，中欧财富从2016年开始布局类投顾业务，2019年10月成为首批获准开展基金投顾业务试点的机构之一。除通过自有APP上线相关业务外，已先后与蚂蚁财富、天天基金、腾讯理财通、陆基金、蛋卷基金等多渠道开展基金投顾业务。

「幸福六六小目标」由中欧财富投顾业务总监焦杨亲自带队管理，焦杨2019年加入中欧财富任投顾业务总监，擅长站在互联网用户视角思考问题，关心持有人体验。

好的策略要成功落地，离不开优秀的管理人。而「幸福六六小目标」出色的投研团队，也有望为该策略的成功运作保驾护航。