躺着也能赚钱的投资方式

文章首发于微信公众号 “量子熊猫” ，欢迎关注获取更多信息。

公众号内限时免费加入星球社区，还可以获取基金、债券投资干货、投资书单、行业研报等资料。

最近，「躺平」成了与「内卷」对抗的一种新的生活态度。

昨天给大家分享的主动基金，就属于内卷极为严重的一类投资。

经过我们的筛选，6000多只主动基金里面仅有20位基金经理能够进入我们的基金经理资源池。

但即使经过挑选，很多投资人觉得把钱托付给到对方管理，心里难免还是会有些忐忑。

那有没有一种能够适用于大多数人，「躺着」也能赚钱的投资方式？

股神巴菲特从来没有在公开场合为企业带过货，但在历年股东大会和致股东信中，累计推荐普通投资者购买指数基金不下十次。

巴菲特曾在公开场合明确表示说：“通过定期投资指数基金，一个什么都不懂的业余投资者竟然往往能够战胜大部分专业投资者”。

甚至在2014年立下遗嘱，「如果过世，名下90%的现金将让托管人购买指数基金。」

如果你上班没时间盯盘、看财报，想找到一个更省心的股票投资方式。

如果你是投资新手，想找一个比余额宝收益更高的「低风险」投资方式。

如果你希望能找到一种比债券收益更高的投资方式来稳定组合收益。

如果...总之，指数基金，是适合绝大多数人人参与的，一种省心省力的投资方式。

什么是指数基金？

指数基金是一种特殊的股票，它的目的在于复制和追踪指数。

而指数则是一种选股规则，不同指数会根据事先制定好的规则，挑选出的一篮子股票，这一篮子股票的集合，就是指数。

例如我们最常见的上证指数和深证指数，分别代表的是上海证券交易所「简称上交所」和深圳证券交易所「简称深交所」所有的上市股票。

指数基金主要特点有;

1，分散式投资，有句话叫「不要把鸡蛋放到同一个篮子里」，每个指数代表的都是一篮子股票，可以很好的分散个股投资的风险。

2，门槛低，更适合普通投资者。

例如现在贵州茅台的股价为2100元，那么买一手就需要花费21万元，这对于很多普通投资者来说门槛很高，但是如果通过指数的方式购买，只需通过1块钱就能参与茅台的投资，成为茅台的股东。

3，费用低，相对主动基金而言，指数基金依据明确的规则运行，不需要基金经理主动思考投资策略，对应的费用也要低很多。

以管理费为例，一般主动基金的管理费为1.5%，而指数基金为0.5%甚至更低，按10万元本金估算，每年至少能节省1000元。

对于投资而言，省到就是赚到。

4，规则清晰，系统透明，不会受到人为因素干扰。

是人就会犯错，甚至很多明星基金经理也经常会犯一些低级错误，而指数基金通过事先制定好的规则，完全克服了人性上的弱点。

5，长期上涨，永葆青春。

从大的维度看，股市反应的是一个国家的上市公司集合，反映的是国家的经济情况，在经济发展过程中，不断会有新的企业出现、旧的企业掉队，而指数基金会根据规则要求，不断更新篮子里的股票。

可以说只要国家经济在向上发展，指数就能长期上涨，购买指数基金，就是购买国运。

常见指数有哪些？都有什么特点？

常见的指数主要分为宽基指数和窄基指数，分别代表不同领域的一篮子股票的加权平均值。

01 宽基指数指成份股覆盖面较广，同时包含多种行业的指数。

宽基指数根据筛选条件，又可以分为市值加权型指数和策略加权型指数。

例如常见的上证50、沪深300、中证500指数，这类根据市值筛选成分股的指数，属于市值加权型宽基指数。

上证50主要投资大型企业，代表了上交所市值最大的50只股票。

沪深300主要投资大中型企业，代表了上交所和深交所市值最大的300只股票。

中证500主要投资中小型企业，代表了上交所和深交所除沪深300外，市值最大的500只股票。

而中证红利、基本面50、300价值指数，这类根据一定选股策略筛选成分股的指数，属于策略加权型宽基指数。

中证红利按股息率选股，代表了上交所和深交所中股息率最高的100只股票。

基本面50按4个基本面指标选股，代表了基本面最好的50只股票。

300价值按价值因子选股，代表了沪深300样本股中价值因子评分最高的100只股票。

宽基指数的优势在于行业覆盖更广，稳定性、生命力更强，而劣势也在于其过于平均，涨幅会弱于优秀的窄基指数。

02 窄基指数指覆盖特定行业范围或者主题范围的指数。

例如中证消费指数和中证医药指数就属于行业指数。

中证消费指数主要投资必须消费行业，代表了从中证800样本股中挑选出来的必需消费行业股票。

中证医药主要投资医药行业，代表了从中证800样本股中挑选出来的医药行业股票。

而像中证养老产业指数和中证新能源指数属于主题指数。

中证养老产业指数主要投资沪深两市中养老相关业务的股票。

中证新能源指数主要投资沪深两市中新能源业务中规模较大、盈利较好的50只股票，

窄基指数的优势优势在于更为聚焦，市场行情好的时候，涨幅要优于宽基指数，而劣势也在于其过于聚焦，容易受到政府政策、经济周期等因素影响。

关于每个指数的编制规则可以到「中证指数官网」查询。

通过上述介绍我们了解到，指数基金其实就是赚取特定范围内股票的平均收益，具有风险分散、门槛低、费用低、规则清晰，系统透明，长期上涨，永葆青春几个特点。

为什么投资指数基金躺着也能赚钱？

虽然指数基金有很多优点，但这也并不能保证我们一定能够赚钱。

如果买入时机不好，或者碰到经济下行周期，同样会存在亏损风险。

为了规避这些风险，最大化提升交易胜率，我们就要引入一个非常重要的投资策略：「定投」。

定投就是定期投入的意思，以周或月为单位，选取一个固定的时间点，定期去购买指数基金。

在以前的文章中有提到过，短期市场价格是无法预判的，价格会围绕价值不断上下波动，也就是会出现高估或者低估的情况，但最终价格都会回归到价值上面。

所以我们就可以利用这个市场特征，制定一套「低估定投」策略，在低估时买入，高估时卖出，不仅能规避掉一次性购买带来的择时风险，还能获得波动来带的超额收益。

总的来说，采用低估定投我们只需要通过指数估值来判断是否买入即可，至于波动风险可以通过多次买入来逐渐分摊成本。

例如我们去市场上买苹果，第一次花10块钱购买了一斤，第二次花10块钱购买了两斤苹果，通过两次购买，每斤苹果的单价就变成了6.67元。

而定投除了好执行以外，还具有好上手的特性，大家可以根据自己的资金能力，制定每期的投入计划，从几十块到几万元都可以，还可以做到积少成多。

那么如何查询指数估值呢？

针对这个问题，公众号内每周都会更新指数估值表供大家查询，下图是上周的指数估值表，供大家参考。

详细可以阅读熊猫数据-市场与行业估值跟踪[第01期]。

采用低估定投收益怎么样？

我们选取2001年7月1日到2021年7月1日，共十年时间作为参考周期，分别对比以一次性购买、无脑定投和低估定投三种策略投资沪深300指数的收益情况。

如果采用一次性购买方式：

一次性购买51200元，那么10年后总资产95908元，收益为44707元，收益率大概是87.32%，折算年复合收益率大概是7.03%。

如果采用无脑定投方式：

每周一买入100元，那么10年后总资产为86030元，收益为41349元，收益率大概是80.76%，折算年复合收益率大概是11.65%。

如果采用低估定投方式：

每周一买入100元，那么10年后总资产为106260元，收益为55060元，收益率大概是107.54%，折算年复合收益率大概是14.06%。

可以明显看出，采用低估定投方式不仅收益率高出很多，并且初始投资门槛也低了很多。

一般来说，在指数基金低估的时候购买，高估的时候卖出，长期来看每年可以获得的年化收益率约为12%-15%。

这也是我们筛选主动基金的依据来源之一，买主动基金，至少要能够战胜市场平均收益，否则还不如直接定投指数基金。

看到这里，是不是已经跃跃欲试，马上就想开始定投了。

我建议先别着急，下篇文章将为大家推送如何构建一套适合自己的定投计划，欢迎多多关注和推荐给身边的朋友。

最后一句话总结一下，购买指数基金，就是购买国运，今年是建党100周年，愿祖国繁荣昌盛，愿党永葆青春。