最近几年，不论是公募，还是私募，量化基金产品规模都呈爆发性增长。
2021年量化指数增强策略的平均业绩明显优于主观权益，大家都看到了量化投资收益稳定性和回撤控制能力的优势，量化策略备受市场投资者的青睐。
但是在今年在上半年市场整体调整的状态下，量化基金风光不在，很多人开始对量化策略产生了质疑。
今天我们就带着大家了解一下量化基金：
1.量化基金的起源量化基金主要分为三个流派：学院派模式：上个世纪70年代，量化投资鼻祖巴克莱全球投资发行了全球首个量化选股产品，大获成功一跃成为全球最大资产管理公司之一。他的量化多因子选股被称为BGI模式。这一模式擅长基于公司金融、行为金融等构建基本面因子，特征组合上其模型更具科学性、稳健性，换仓频率相对较低、策略容量较高；金融科技模式：以文艺复兴基金、two sigma 为代表，采用系统化的投资架构，数字驱动的纯定量投资方式，通过海量的数据，基于数学和统计方法挖掘因子和高质量的交易信号。这一模式通常有海外量化巨头工作经验，在IT基础建设上投入大、擅长人工智能算法、高频数据处理与分析、舆情分析，技术优势突出等；主动量化模式：以贝莱德为代表，交易频率相对较低，策略容量较高，用系统化的方式来分析基本面，让主动投资更加科学。这一模式通常有主动投资、大势研判经验，量化模型更加工具化，主动量化派在行业内选股具有比较优势，策略更加灵活，能够更快地贴近市场。
2. 量化基金如何获取超额收益？我们平时接触的基金都是基金经理做决策选股，而量化基金则是将逻辑、因子、数据内化融到计算机模型中。根据模型选出符合市场行情的、行业、股票。比较主流的模型是“多因子策略”，把各种因子通过计算机模型海量处理、跟踪和筛选出来。比如：价值因子：PE、PB等等财务指标
成长因子：过去净利润、营收等等的情况
情绪因子：市场投资者的悲观乐观情况
资金流因子：大盘、板块、个股是否持续有资金流入
... ...另外，量化投资团队也会通过主观分析，赋予这些因子不同的权重和打分方式，不同的量化团队，他们数据体量、构建模型、因子提炼、赋予权重的思路都不同，也就造就了不同的量化模型和投资策略。3.量化的超额收益来源有什么？量化的超额收益来源大致可以分为3部分：1、企业自身的价值和成长。量化整体持仓的基本面因子一般比较高，而且不怎么择时，仓位整体稳定。这部分收益就是量化基金超额收益的主要来源。2、股票价格的非理性波动，量化会对非理性波动逆向交易。这既能平抑波动，也能赚波动的钱。这部分会对超额收益有一定贡献。
3、为市场提供更准确的定价。当市场外部环境、内部共识发生改变，股票价格就会同步变动，形成二次平衡。量化在其中助推双方寻扎新定价更快到达平衡位置、减少过程中的震荡。而这往往能得到市场的奖励。总之，无论是量化，还是CTA，“封神”只是一时的，大家还是要注意市场的风险，充分了解策略的本质后理性应对市场的波动哦~
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