交易的真相豆瓣

比尔·赫尔曼、马修·菲克和大卫·卡曼解释了交易的来龙去脉。

加密是一个零和游戏，有明确的赢家和输家。

在这个竞争阶段，Twitter和YouTube上出现了无数自称盈利的交易员。当玩家在市中心为银河数码和潘迪拉资本等机构进行生计交易时，他们的策略与家庭散户相比如何？零售模式有效吗？

投资公司Wilshire Phoenix的首席执行官比尔·赫尔曼(Bill Herman)告诉《每日电讯报》:“从广义上讲，大多数大型机构不遵循方向，通常专注于做市。”。

从方向不可知论的角度来看，赫尔曼的意思是，机构不根据方向进行交易。方向交易是指以多头或空头的方向进行交易，基本上是押注市场的涨跌。相比之下，不定向交易策略利用各种交易产品、机器人程序等。要超越比特币涨跌趋势赚钱。零售交易通常涉及一种完全不同的方法。这样的交易者往往主要靠自己去学习，去寻找成功。

大多数交易者失败了。

加密交易与主流的股票、期货、外汇交易有很多相似之处。在几个小时的测试后，使用参与者价格图表、指标和基本驱动因素来解释交易原则并形成交易策略。

Tradeciety的一篇文章引用《每日交易者合理认识自己的能力》一书中的数据称:“盈利的日内交易者占所有交易者的比例很小，平均每年1.6%。”。“然而，这些日内交易者非常活跃，占全天交易活动的12%。”

换句话说，交易非常困难。与体育和其他活动不同，当人们交易或投资时，他们将与业内最优秀的专业人士竞争。一个类似的类比是，一个普通的乔直接从街上走到一场NBA比赛。对乔来说结果并不好。

自从电影中描述的拥挤的城市房间以来，交易发生了变化。

芝加哥期权交易所前交易员、技术中心FinTank的联合创始人大卫·卡曼(David Kaman)告诉《联合电讯报》:“至于散户，我认为他们中很少有人是真正成功的。”。

卡曼解释说:“大多数场内交易者无法成功地从场内交易过渡到电子交易。”。“除了几个例外，他们都离开了，”他补充道。“深坑交易的优势在于经纪人。你已经失去了电子交易的优势。”

交易大厅里挤满了人，人们大声喊着要交易的日子已经一去不复返了。场内交易要求经纪人根据交易者的指示进出头寸。熟悉经纪人是一个竞争优势。随着交易的数字化，这种优势消失了。

装备精良的专业人士对抗自学成才的大众。

机构交易者基本上是代表其他人或公司下单，使用这些实体分配给他们的资金。这些交易员管理着大量资金，拥有他们所供职公司的指导、工具和技术。此外，这些公司往往会招聘经过实战检验的交易员。这些交易者有可靠的成功记录，或者他们很有天赋，很有才华，有丰富的编程知识。

另一边是零售商。

这个群体包括任何有网络连接的人，投资的钱和允许它的权限。加密交易的准入门槛比传统市场交易低很多倍。用户可以轻松地从一个交易所跳到另一个交易所，并使用加密货币或银行账户转账来资助他们的工作。

这些人大多想为自己赚更多的钱，控制自己的资本。很多交易策略和知识在网上和书中都有，任何有上进心的人都可以使用。网上也有交易网站，但网上充斥着虚假信息。自称专家的网站出售的信息，可能有效，也可能无效。

即使有最好的信息，交易仍然归结为个人适合。对一个人有用的不一定对下一个人有用。这是一场情感、纪律和组织的战斗。

资金交易差异显著的机构和交易者

本质上，机构交易者必须进行不同的交易，因为他们处理大量的订单。他们不能简单地以当前市场价格购买任何特定资产，而不对该资产的价格进行适当调整。

赫尔曼的评论表明，这些交易者采取了与散户不同的方法，散户通常押注于市场的涨跌。Herrmann谈到流行的技术分析图表工具时说:“散户交易倾向于方向偏离交易，通常采用流行的基于动量的策略，RSI和随机性。”。

他补充道:

“这是快速了解市场的好方法，对发现差异非常有用，但像许多散户一样，在图表中包含这些指标是错误的——基本上每个指标都在讲述相同的故事。”

技术分析指标有很多形式和大小。有不同类别的指标用于衡量数量、势头和时间等因素。正如Herrmann提到的，同时使用同一类型的多个不同指标是无效的，因为它们都显示出相似的结论，并且以略微不同的方式构成。

零售商出售他们的方法。

在许多情况下，零售交易涉及许多不同的图表指标、模型和技术。这些方法可能有效，也可能无效，这取决于如何使用它们。很多付费教育机构，在线课程，YouTube视频都有教这些方法，但是你能相信哪一个呢？

每个方法和工具因交易者而异，通常只允许交易者在任何给定的交易中获得更高的成功率，这取决于所考虑的因素。这种工具永远不能保证成功。

赫尔曼说:

“由于很多网站对交易的便利性提出离奇的要求，或者有的承诺完全不切实际的回报，卖指标甚至策略的做法已经失控。没有神奇的技术指标，但这并不意味着零售商赚不到钱——这只是一份辛苦的工作，但要坚持下去，发挥自己的优势。”

赫尔曼认为，机构交易者使用的图表策略和指标与散户不同。他说两者的区别是“像白天和黑夜”

代表基金进行目标交易的机构参与者综合了几个不同的因素，包括其交易的动力、价格和交易量。只衡量一个指标或工具是无效的，只能让交易者看到市场状态的一部分。但是，指标或市场因素的组合会产生完全不同的结果。赫尔曼解释说，“无论你是一个机构还是一个零售商，结果都是一个非常强大的分析工具。”。

商人需要纪律

市场总监马修·菲克说，在交易游戏中获胜需要纪律。“重复的成功需要准备。新交易者很容易被市场情绪所左右，做出错误的决定。

“有经验的交易者在进入交易前会定义策略和风险管理参数。他们研究市场，找到自己的“优势”，反复开发。专业人士为每个行业创造结构。”

菲克解释了一个简单的例子，在这个例子中，一个人在计划的水平上进入一个长仓。然后，他们在预定水平输入止损单和获利卖出单，这样交易才能继续。要么交易达到目标，要么止损确定的固定金额亏损。

菲克解释说，除非市场条件发生重大变化，否则训练有素的交易者会坚持自己的系统，最终消除等式中分散注意力的噪音。风险的大小也是一个因素。如果交易者在每笔交易中的风险低于他们的计划水平，那么它可以为系统中包含的损失提供更大的空空间。

“通过应用结构，交易者的表现在一段时间内更具可预测性和可持续性，同时，他们可以分离出需要改进的部分以增加回报，”菲克补充道:

“这些原则对于传统市场和加密市场都是一样的。成功需要时间、努力、研究和结构。不同的人倾向于采用不同的交易策略。从这个意义上说，交易的“边缘”构成要素是个人的，并且随着时间的推移而不断变化。

随着加密货币总体上继续成为主流，许多新参与者可能会尝试交易的资产类别。要在生活的大部分领域取得成功，你需要努力工作，自律和学习，并与一些天生的能力或亲和力相匹配。交易上好像没什么区别。