郭威硅谷

本文由郭为在混沌大学的分享修改而来。硅谷投资人郭为。魏基金成立于2015年，UpHonest Capital成立于2017年。

到目前为止，郭为已经投资了大约200家硅谷创业公司。例子包括Clara food、Rescale、After school、Astranis、Checkr、Boom、Scout、战车、Worklife、Monkey、北美最大的在线名人孵化器、自行车共享领域的Limebike、北美、Unicareer等。

Uphonest Capital的股东包括许多知名的风险投资机构和上市公司。

郭为现在管理着近1亿美元的资产，其出色的投资业绩引起了中美风险投资界的高度关注和认可:被《华盛顿邮报》评为“中国Wisper”，成为首位接受科技商业媒体《信息》采访的中国投资人。

如果要简单粗暴地回顾和总结硅谷的投资史，关键词就是“传承”。

从亚瑟·洛克领导的仙童帮，到互助的贝宝黑手党，再到不断创新的YC，这些组织和机构都是一脉相承的。

久而久之，他们通过“传承”开创了一个新时代，影响和塑造了硅谷的投资生态。

仙童时代

亚瑟·洛克是真正意义上提出“风险投资”一词的人，被誉为硅谷天使投资/VC的鼻祖。

20世纪50年代，他将大量资本从美国东海岸投入到西海岸，尤其是硅谷的半导体产业。这笔钱支持了硅谷的许多早期企业，其中最著名的帮助了八位才华横溢的年轻医生。这八位博士从东海岸的一家相机公司借钱成立了飞兆半导体公司。后来，这家公司一度统治了半个硅谷。

阿瑟·洛克

鼎盛时期，美国半导体人才有一半以上与飞兆有关。这八个天才被后人称为仙童的“八逆”。之后因为种种原因，这八个年轻人分道扬镳，离开仙童成立了自己的公司。

这些公司包括著名的英特尔和AMD。但飞兆和英特尔培养的很多人才，都是受到了骆家辉元老和八大反叛的影响，投身于投资，比如KPCB创始人之一的尤金·克莱纳(Eugene kleiner)，红杉资本创始人唐·瓦伦丁，苹果第一个投资人麦克马库拉。他们继承了“仙童帮”的网络，并通过这些关系投资了一批划时代的科技巨头如网景、戴尔、迈克菲、ebay、雅虎、谷歌、亚马逊、viaweb等公司。

八次叛乱

Paypal黑手党

在飞兆投资者的投资组合中，有两家公司脱颖而出。他们是from和confinity，创始人都来自斯坦福。更何况这两家公司都通过互联网动了银行的蛋糕。而且还不错。

上世纪末，当互联网泡沫来袭时，x.com和confinity合并了供暖公司。他们以confinity当时做的最好的产品命名新公司Paypal。两位创始人从此成了同舟共济的兄弟。这两个人就是未来的大神埃隆马斯克和彼得比尔彼得·泰尔。

彼得埃隆早年

2002年，ebay投资15亿美元收购Paypal。最大股东埃隆·马斯克(Elon Musk)买了一辆迈凯轮，开始在硅谷的101高速公路上穿梭。彼得·泰尔又开始了他的生意，用剩余的部分投资对冲基金和天使投资。例如，2004年，彼得给一个从哈佛辍学的名叫扎克伯格的年轻人开了一张50万美元的支票。

早年的扎克伯格

Paypal的其他创始人和高管也深受两位领导人埃隆马斯克和彼得·泰尔的影响，他们都已离职创业。他们利用自己在Paypal积累的人脉和资源，创建了很多成功的企业。比如，时任董事、联合创始人的雷德·霍夫曼成功创办了linkedin，创始人之一的麦克斯·拉夫琴创办了slide，贝宝的大卫·萨克斯、首席运营官成功创办了Yammer，史蒂夫·陈和查德·赫利创办了Youtube，凯文·哈兹创办了Eventbrite，戴夫·麦克卢尔创办了硅谷最大的孵化器500startups。

Paypal创始团队

Paypal的快速增长和创业成功很大程度上得益于其庞大的内部网络。Paypal大力提倡扁平化和创新管理。Paypal离开后，Paypal黑手党创业成功的很大一部分原因是他们早期的相互投资和支持，以及在Paypal/ebay网络中雇佣人才。

这种“三件事”来源于仙童帮对Paypal黑手党的深刻影响。

Paypal黑手党

y组合子

Paypal黑手党不仅内部联系紧密，与外界关系也很好。

Fairchild投资组合中的网景创始人马克·安德森，今天A16Z的创始人兼掌门人，Viaweb的创始人保罗·格拉厄姆就是最典型的例子。

保罗·格拉厄姆

保罗·格拉厄姆卖掉他的公司Viaweb后，开始以商业导师的身份漫游世界。2005年，天马星空的保罗·格拉厄姆成立了一家可以创建公司的公司，想帮助那些同样有匠心空的年轻人创业。这家公司叫做Y Combinator，简称YC。

YC一期

YC在第一阶段只孵化了十几家公司，而且举步维艰。幸运的是，这包括美国第四大网站Reddit。当时“孵化器”这个概念还不被认可，愿意为他出头的也就几个，都是Paypal黑手党和Eggson的成员。YC一直与Paypal黑手党和Eggson的A16Z保持密切合作。过去十年，他们孵化了一批估值10亿甚至100亿美元的公司，比如Reddit、Airbnb、Dropbox、Twitch、Machinezone、比特币基地、Docker和Stripe。Paypal黑手党成员几乎参与了所有这些知名公司的投资。YC也成为了一个庞然大物，从成立到现在的十几年间，孵化总数超过1200家。

早期YC向初创企业投资15000美元，换取他们7%的股份。后来，投资人学习了仙童帮和Paypal黑手党的精神后，不仅会投钱，还会投入各种资源，传授各种经验，助其一臂之力。

YC的演变与小额风险投资的兴起

2013年，创始人保罗·格拉厄姆任命斯坦福大学辍学生、Loopt创始人萨姆·奥尔特曼(Sam Altman)为YC继承人。

33岁的萨姆驾驶着YC号航母向更商业化的方向发展:

加大孵化力度，从最早的一期10多家到现在的一期150家；从最早投资互联网公司，到现在生物科技、泰空科技等公司。

加大投融资力度，从最早的单笔1.5万美元增加到现在的12-20万美元以上；建立了一个7亿美元的后期基金。

增加社会影响力，和埃隆·马斯克、彼得·泰尔一起成立OpenAI，研究人工智能；成立一所创业大学，把创业理念带给更年轻的人。YC最近孵化的Silk.ai公司，其创始团队的平均年龄为16岁。

YC更大的影响在于大大降低了风险投资和天使投资的门槛，促使了美国天使投资和早期投资市场的爆发。

美国微型风险投资“微型基金”的成长

硅谷大概有3-4万天使投资人，大部分是兼职和业余投资人。像YC这样的孵化器的诞生，通过一年两次的路演日、风险投资的软件管理等一系列机制，帮助这些兼职投资人更加专业、透明、统一地投资和管理他们的项目。

投了独角兽的微风投

经常合作的业余投资者和散户投资者逐渐走到一起，成立新的基金，与传统风险投资合作竞争。友好、快捷、丰富的行业资源让这些新兴基金脱颖而出。我很幸运能成为他们中的一员。

美国媒体给这些小基金起了一个好听的名字“微VC”，即微型风险投资。硅谷遍布着数以千计的微型风投。虽然我们的规模很小，但我们的影响力很大。几乎五六个微VC可以一起投A轮，这对沙丘路的传统大风投是一个巨大的挑战，意味着这些知名品牌机构不再是创业者的首选，无法继续垄断项目来源。所以这几年我们看到很多老牌的投资机构开始慢慢的向后投资，这是一个巨大的变化。

美国微型计算机公司

下一步是什么？

以上描述了配置极低的硅谷风险投资的发展历史。从仙童、Paypal黑手党、YC、微风投，“传承”贯穿始终。

硅谷是世界创新和风险投资之都。精英人才集中于此，也是众多投资人和创业者的朝圣之地。由于早期投资的门槛相对较低，高科技与人们的日常生活越来越紧密。资本带来的人才、技术、模式的争夺，正在硅谷造成一场流血。

YC黑客马拉松

飞涨的房价和生活成本，拥堵的交通，背井离乡的弗兰肯斯坦，都逐渐成为了黑科技的现实，整个硅谷仿佛陷入了一场资本驱动的狂欢。

数万亿美元的资本被投入到“未来”的幻影中，而这个幻影到底有没有可能。与其投资失误，不如投资失误。图书回报疯狂暴涨，肥皂泡在成倍的数字渲染下五颜六色。2000年破灭的互联网泡沫不再被提及，或者硅谷的人自圆其说:硅谷不再有泡沫，因为我们对技术有了更深刻的理解，对经济危机有了更多的了解...

当李世石和登迪这两位人类顶尖棋手分别在围棋和dota比赛中输给Deepmind和OpenAI的时候，硅谷风投们再次陷入了以AI为话题中心的资本棋局。更可怕的是，他们忽略了硅谷之外发生的事情...

2016年，中国对硅谷科技的投资达到顶峰，超过了过去15年的总和。

除了BAT和互联网大公司，更多的传统企业和个人投资者也在涌入。早期投资无疑加强了硅谷与中国的联系和沟通。在这种大趋势下，技术、市场、人才、有序资本的交换，无疑是跨境资本运作的未来。

生活在硅谷的土地上，被滋养，被推上潮流，也希望自己能在这个潮流中创新，做一些有趣的事情。相对于中国对硅谷的了解，硅谷对中国的了解是非常初级的。除了中国资本的介入，让硅谷的企业家们更加了解中国的方方面面，我认为无疑会在未来几年内发生。

早年之所以“传承”飞兆帮的精神和文化，首先是因为飞兆半导体是载体，所以之后出现了PaypalMafia、YC，以及后来硅谷的所有传奇。交换所需商品的基础是对“文化”的认知和共鸣。

所以，在旧金山SoMA设立的跨境联合办公室/孵化器里，我总是保留着一双老北京布鞋，作为中国故事在硅谷传播的起点。

老北京布鞋在国威旧金山联合办事处