研究员Z |编辑胡| LZ
董事长兼CFO高永刚、联席CEO赵海军谈“管理”:客户需求的结构性变化要与上下游产业链的发展相协调。
1.2022年作为一个整体，客户的需求发生了结构性变化，但对SMIC来说，需求仍然强劲。从去年年底开始，公司在产能配置上及时做了一些调整，将产能转移到一些需求旺盛的地区，在增量市场上做了一些结构性的空白。所以目前公司建立的产能应该远远不能满足客户的需求。【1】
2.SMIC多年积累的产品平台和产能主要集中在一些细分领域。目前这些领域也是行业的结构性空白。因此，SMIC现在建立的生产能力应该远远不能满足客户的需求。预计今年产能仍将供不应求，尤其是MCU、超低功耗、电源管理、驱动器等领域。【2】
3.SMIC今年的产能增长将高于去年，但这不是一个爆炸性的扩张。公司将把新增产能集中在结构性缺口领域。只要设备进来，就能保证订单、产品平台、管理经验。通过稳步推进和渐进方式，SMIC的产能扩张与市场结构性短缺相一致。【2】
4.从10多年前开始，SMIC就积极推动国内供应链的发展，包括引进第一套设备和第一批物料，对产品进行检验和评估，然后和供应商一起改进产品。一旦产品能够满足量产要求，SMIC将迅速将其引入量产，实现量产验证。【2】
5.SMIC管理层十几年来达成的长期共识是，积极支持产品在国内产业链的应用，主要是在设备、新材料、新器件的应用，在平时的过程中不断引进，在研制过程中积极使用，尽量采购符合要求的本土产品。【2】
6.SMIC不能只是设备和材料的使用者。只有与供应链上下游产业链共同学习和发展，才能以最强的知识迅速建立起这个行业的竞争力。对于SMIC来说，更完善的国内供应链也是安全的保障，既能保证SMIC经营生产的连续性，又能保证投资者的资金安全和回报率。【2】
图片:SMIC官网
董事长兼CFO高永刚、联席CEO赵海军谈“市场”:市场不再是全面短缺，而是结构性短缺。
1.根据集成电路产业的规律，现金资产转化为经营性资产并开始为企业创造利润需要很长的时间。目前行业内能源建设差的周期普遍较长。以月产能5万片的12寸工厂为例，从土建、洁净室建设到设备搬进投产，一般需要2-3年。但投产后产能爬坡需要2-3年，所以工厂达到满产往往需要5年左右。【2】
目前市场已经不是全面短缺，而是结构性短缺。比如手机等消费电子产品的库存就比较高。这里面有多重因素，比如国际海运不太好，欧洲局势不稳定，一些原来的买家现在不买了，国内物流前段时间也有一些影响。现在大家的库存都比较高，一些库存高的产品临时需求会大大减少。但也有一些库存低的产品，一直供不应求，现在依然供不应求。【2】
联席CEO梁梦松和联席CEO赵海军谈“产业”:一步一步扩大芯片产业。
1.中国目前的芯片制造能力和国际顶尖水平确实有差距，确实需要很长时间才能赶上。只有尊重现实，不盲目自信，不盲目自大，才能一步一个脚印的做大做强。【3】
2.虽然国内对芯片的期望和要求可以理解，但芯片行业不可能一夜之间成为参天大树。如果要做大芯片产业，还是要一步一步来。【3】
3.芯片制造是一个产业链系统，所以刻不容缓。目前在其他条件不成熟的基础上，再低调也不迟，先赚钱，等有钱了再投入技术研究。【4】
图像来源:
3.从整个产业链来看，由于大家突然“忽冷忽热”，共同建设产能，设备和材料在供应商处的交付速度并没有提高。所以可以看出，行业的产能并不是突然供大于求的，这是有非常长远的布局的。【2】
前董事长周谈“技术与发展”:技术创新为主，止步不前永远不会成功。
1.技术创新是主要的，其他创新是技术创新的补充或与之相适应而产生的。这是我们40多年来一直在做的事情。当初我们有点技术，就先引进技术，再应用。【5】
2.应用创新后，一步步走向产业链上游。可以说，应用创新倒逼上游基础技术和基础产品的基础创新。这是中国很多企业在做的，也是世界很多企业正在走的路。【5】
3.当技术创新在产业链上游时，实际上变得越来越困难。时间越长，投入越大。【5】
图像来源:
4.硅只是沙子，但是越做越硬，越做越投入。其他人已经去了很远很远的地方。当你在追的时候，它很大，它跑得很快，它是一个很强壮的大学生。我们还只是小学生的时候，你得跑得比他快，才能追上他。由于外部和内部的原因，我们错过了如此多的机会。【5】
5.一个企业成长至少需要20年，一个人才成为企业的领导者至少需要25到30年。所以我们退出了？如果你今天不做，你将永远不会成功。今天做了，不要以为明年就成功了，而是五年、十年甚至更长的时间。所以我跟外国的这些人说，不要怕，我们中国还没到那一步。别担心，尤其是我们自己。不要急躁，不要过度宣传。成为这样一个行业是一个长期的投资和长期的奋斗，但是如果你现在停下来，你永远不会赢。【5】
6.我们特别希望在未来的五年或者十年里能够成功，但是一定要有耐心。如果你不想做，现在就停止。如果你想阻止它，你永远不会成功。现在风向明确了，目标也明确了。事实上，只要我们坚持不懈，我们一定会实现我们的目标。【5】
来源和参考:
[1]SMIC董事长高永刚:客户的需求正在发生结构性变化，但需求依然强劲。资料来源:Meijing.com。
[2] SMIC:结构性短缺将持续，我们将坚定支持设备和材料的国产化！》，来源:辛志勋
[3]“SMIC梁梦松突然发声，给过热的市场泼了一盆“冷水”，来源:上一代连线狗作废。
[4]“TSMC质疑SMIC！梁梦松:走自己的路！》，来源:醉美科技工场
【5】《芯片行业领军人物周:你停下来就永远不会成功》，来源:宏新闻。
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来源:蓝筹企业评论
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