新华财经｜创业板注册制改革业务规则及配套安排出炉

新华社深圳6月13日电深交所12日晚间就创业板改革及试点注册制配套业务规则正式发布答记者问。据介绍，业务规则的调整完善主要体现在优化创业板上市条件，进一步提高审核效率；完善了创业板退市机制，简化了退市流程，将所有创业板股票及相关基金的涨跌幅限制放宽至首只上市股票按新规上市之日起20%。

据悉，本次集中发布的主要业务规则共8项，包括《创业板股票发行上市审核规则》、《创业板上市公司证券发行上市审核规则》、《创业板上市公司重大资产重组审核规则》等。还同步发布了18个配套业务规则、指引和通知，进一步明确和细化了上位法和主要业务规则中的相关制度安排。征求意见期间，深交所收到反馈意见近300条，对发行上市审核、持续督导、交易等规则进行了调整和完善。

优化上市条件进一步提高审计效率

记者了解到，规则综合考虑了预估市值、收入、净利润等。，并制定了几套上市标准。取消“最近一期不存在未赔损失”的要求。为“小额快速”融资建立一个简单的程序。

为支持优质红筹企业登陆创业板，调整红筹企业总股本和股权结构的上市条件，明确总股本按股份总数和存托凭证数量计算，明确上市条件以“营业收入快速增长”为标准。

为进一步提高审核效率，落实新《证券法》的相关规定，规则规定了“三个月”的时限。同时，调整上海市委会议相关日程，将上海市委会议通知时间由7个工作日改为5个自然日，进一步提高审核效率。

完善退市机制，简化退市程序

简化退市程序，取消暂停上市，恢复上市；职业退市不再设置退市巩固期。

进一步优化退市指标。将市值退市指标调整为连续20个交易日每日收盘市值低于3亿元。提高财务退市标准。公司因财务指标被实施*ST后，下一年度财务报告被出具保留意见的，也将终止上市。

放宽涨跌停板，提高单笔限价申报最高数量。

在交易规则方面，将股票及相关基金的价格放宽至20%。深交所公告称，根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法》发行并上市的首只股票上市首日起，《交易特别规定》生效。这说明，在第一家注册的创业板公司上市当天，所有创业板股票的涨幅或跌幅都将达到20%。创业板首次公开发行上市的股票，上市后前五个交易日不设涨跌幅限制。

此外，规则增加了单次申报的最大数量。适应创业板股票价格结构特点和投资者交易需求，单笔限价申报数量上限调整为30万股，市价申报调整为15万股。

同步将相关基金价格涨跌幅放宽至20%。深交所表示，为进一步提高基金产品定价效率，指数成份股将只为创业板股票或其他指数ETF、LOF或分级基金B份额，涨跌幅限制为20%，投资于创业板股票或其他股票的80%以上非现金资产的LOF涨跌幅限制调整为20%。具体名单将由深圳证券交易所公布。

此外，对于IPO的定价方式，深交所不仅保留了直接定价方式，还提出了对专业机构投资者的询价，明确IPO的询价对象为证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外投资者和私募基金管理人等其他七类专业机构投资者。同时，通过提高新股网下发行比例，取消发行规模上的战略配售前置条件，可以充分发挥专业机构投资者的定价权。

深交所表示，6月15日至29日，为确保注册制实施前后发行上市审核的有序衔接，深交所收到了中国证监会创业板在审公司提交的IPO、再融资、并购重组的相关申请。6月30日起，深交所开始接收新申报企业提交的相关申请。