提升投后管理的服务水平和效率，积极为所投项目赋能。
楼博士基于多年丰富的创业者实践经验和对多家投资机构的调研走访，非常准确地将投后管理概括为“监管与风控”和“增值赋能”，并总结了投后管理的组织架构、分工模式、工作流程与风控要点、赋能与增值的方式与路径等。她指出，在疫情背景下，随着投资节奏的放缓，行业内很多优秀的投资机构都在不断总结自己投后管理的经验和方法，以不断提升自己的综合能力。
丁鑫资本一直非常重视投后管理，并在自身的实践中不断摸索、积累和总结。此次培训沙龙的举办也体现了丁鑫保持开放和谦逊的态度，向专业人士和优秀机构学习。
培训沙龙现场
楼秦艽博士认为，投后管理包括两个方面，一是“监管和风险控制”，二是“增值和赋能”。楼秦艽博士指出，目前虽然投后管理是筹资、投资、管理、退休等环节中相对薄弱的环节，或者说投后管理更注重风险管控，但逐渐重视全方位的投后管理，为被投企业提供赋能服务是行业趋势。一些专业机构也开始发布投后管理的机构排名榜单，一些政府引导基金也将投后管理作为基金团队综合业绩的评价指标之一。投后管理将成为未来提高投资机构综合实力和品牌竞争力的关键，也将成为专业投资人青睐的重要评分项目。
对于监管和风险控制，投资机构可以通过走访、数据收集、舆论监督、数据分析评估、委派董事和监事参与等方式进行。一些机构还设计了多维度的风险评估模式，对已投项目进行科学、直观的监控，为项目退出或追加投资提供有效依据。楼秦艽博士指出，投资的重点当然应该放在投资好的项目上，但是好的基金需要有组织有计划的管理来提高整体收益，比如什么时候开始必要的诉讼，什么时候确认失败项目的损失，对基金的税负和收益有什么影响，需要根据基金的实际情况进行统筹规划。
关于增值赋能，业内很多优秀的投资机构都做了很多积极的探索，逐渐形成了自己的特色和亮点。楼博士建议，在充分了解和梳理被投项目需求的基础上，投资机构可以从公司整体层面积极协调资源和力量，为被投企业提供共性与差异化相结合的赋能服务。此外，投资机构还可以积极借助外部专业力量，通过第三方机构，如财务、法律、战略、市场、供应链、人力资源等为被投项目赋能，帮助企业提升成长空，与企业形成良好的互动和粘合，更有利于获得好项目的青睐。期间，隆安律师事务所张芳律师也对风险控制提出了相关建设性意见。
首创对楼博士的建议高度认同，并积极开展了相关工作。此前，丁鑫已经举办了三期丁鑫商学院，专注于投后管理服务。后续丁鑫资本也将整合更多优质资源，更系统地赋能被投企业。
在楼博士的主题分享之后，首创投资管理团队与楼博士就实际工作中遇到的投后管理问题进行了深入的探讨和交流。
丁鑫资本认为，投资前、中、后应该是一个完整的体系，投资只是投资的开始，投资退出才是投资的结束。只有在投后管理中不断对企业进行跟踪、沟通、协调、管理、赋能和服务，才能真正不断地反馈和修正前期的投资判断和决策，真正形成投资闭环，投资人才能真正总结经验教训，不断提高投资能力。丁鑫资本采用投资项目经理和执行合伙人投资前后全责制；同时，公司法务和财务风控人员独立对项目进行法律和财务上的跟踪、分析和预警。法律部实时监控所有项目的舆情和法律情况；财务风控收集、跟踪、分析被投资企业月度或季度财务数据，配合项目经理进行监督。
对于投后管理服务和赋能，丁鑫资本主要关注两大方面:生存和发展。
生存方面，首先，丁鑫敢于在企业发展的关键时刻投资，解决企业最重要的资金问题；同时，由于丁鑫的投资阶段主要在Pre-A和A轮，所以非常注重企业的后续融资。当企业有需求时，它会参与企业融资FA的选择、投资机构的推荐、商业计划书的修改和反馈等。，帮助企业制定好融资计划，实现后续融资目标。此外，在退出方面，丁鑫资本凭借早期VC投资和后期PE投资的经验，主导了后续多个VC项目的并购，包括金地、TCL电子、剑桥资本等上市公司。在多元化退出的时代，这是对被投资企业的极大赋能，其核心在于丁鑫对买卖双方需求和价值的敏锐而深刻的把握。
在企业发展的投后管理赋能方面，由于丁鑫资本本身就是一个企业家，在成长道路上与被投企业有很多的分享和共鸣。还举办了三期丁鑫商学院，针对核心员工和猎头服务如何画像，如何做预算和财务管理等共性问题。，并与外部专家资源共享。在现有的基础上，丁鑫资本将进一步系统化和加强。这也是邀请楼博士分享投后管理的初衷。
楼博士与首创团队合影。
在培训沙龙的最后，丁鑫资本的参与者表示受益匪浅。丁鑫资本创始合伙人胡慧女士代表丁鑫资本对楼秦艽博士表示衷心的感谢，并期待着未来的合作。胡慧女士指出，在不断提高投资标准的同时，丁鑫资本将继续积累投后管理的经验和资源，完善投后管理机制和体系，以发展和动态的眼光与所投项目互动，提高增值和赋能能力。
楼·秦艽博士简介
中国政法大学博士
北京大成律师事务所高级合伙人
中南财经政法大学金融学院合作指导
广州商学院博士后创新实践基地联合导师
深圳市创业投资协会投后管理委员会主任
深圳私募基金商会合规与风险控制专业委员会外聘专家
首届IPO路演大赛评审专家
引进丁鑫资本
丁鑫资本成立于2014年，总部位于深圳，已经有近8年的积累。其创始团队成员来自CDH投资、CICC等国内顶级投资机构和投行，投资团队成员来自罗氏制药、理邦仪器、中兴通讯等医疗和科技公司，平均拥有十多年深厚的金融或行业经验。丁鑫累计资产管理规模已超过100亿元，投资者包括保险公司、上市公司及其股东、大型企业集团、市场化母基金等机构投资者。
成立之初，丁鑫专注于PE股权投资，已有五个项目成功上市。2016年起，丁鑫吸纳具有多年产业经验的专业人士，实现金融与产业背景的融合，开始了从PE股权投资到VC创投的重大战略转型。到目前为止，丁鑫已经领导和参与了30多轮Pre-A，A和B轮的VC投资，主要集中在医疗健康和硬技术领域。
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