阿里巴巴进入SEC预摘牌名单，150多中概股先后“上榜”

美东时间7月29日（本地时间周五），阿里巴巴被美国证券交易委员会（SEC）列入“预摘牌”名单。除阿里外，当天被列入名单的其他公司包括蘑菇街、波奇宠物、猎豹移动公司等。

截至周五收盘，阿里巴巴美股股价下跌11%，至89.37美元，阿里巴巴市值2366.64亿美元（约合人民币1.59万亿元），距离2020年末的市值高点缩水超70%。

超半数在美上市中概股被纳入预摘牌名单值得关注的是，7月26日，阿里巴巴集团发布公告称：董事会已授权集团向港交所提交申请，将新增香港为双重主要上市地。在港交所完成审核程序后，阿里将在港交所主板及纽交所两地双重主要上市。预期将于2022年年底前生效。

业内人士认为，此举正是为了应对美股退市风险。

根据美国2020年通过的《外国公司问责法》（HFCAA），如果在美上市外国公司连续三年无法让美国监管机构检查审计底稿，可能会被强制退市。据悉，登上预摘牌名单后，相关公司可在15天限期内向SEC证明自己不具备被摘牌的条件，否则会转入确定名单。被列入确定名单的公司如果三年内不能满足 PCAOB 对审计师的检查要求，理论上将会在披露2023年年报后（2024年初），不能在美国的证券交易所交易并强制退市。

南都·湾财社记者统计，这是自2022年3月份以来第九批被纳入名单的中概股公司，涉及企业累计达150多家，其中大部分因无法在限期内证明不具备摘牌条件已被转入确定名单。根据Wind数据显示，截至2022年4月11日，境外的中概股有377家，其中美股中概股280家。

这意味着被列入预摘牌名单的美股中概股企业已经超过总数的一半。

但在业内人士看来，进入名单不等于立即摘牌，列入清单的公司是否在未来两年真正退市，最终取决于中美审计监管合作的进展与结果。3月至今150多家中概股被纳入预摘牌名单美东时间5月4日，美国证券交易委员会（SEC）将88家公司列入预摘牌名单。京东、哔哩哔哩、拼多多、腾讯音乐集团、科兴生物、华住集团、蔚来、中国南方航空、中国东方航空等多家知名企业都包括在内。

这也是涉及企业规模最大的一批名单。随后，中国证监会官网发表文章《证监会认真贯彻中央政治局会议精神 研究资本市场落实的政策措施》中再次强调：将稳步扩大资本市场制度型开放。拓展境内外市场互联互通范围，深化内地与香港资本市场的合作，推进境内企业境外上市监管制度落地。中国外交部发言人赵立坚在5月5日的例行记者会上表示，“中国证券监管部门已经就此与美国监管部门做过沟通。

据了解，中国企业被列入有关名单，是美国监管部门执行其国内法律的有关步骤。这并不代表相关企业必然摘牌。这些企业是否摘牌或继续在美上市，取决于中美审计监管合作进展和结果。”南都·湾财社记者统计，今年3月份以来已有超过150家企业被SEC列入“预摘牌名单”。

其中包括京东、百度、拼多多、微博、哔哩哔哩、爱奇艺、理想、贝壳、叮咚买菜、陆金所等企业。此外，6月份以来陆续还有Wave Sync Corp、FingerMotion Inc（美股区块链概念上市公司）、好未来、Mercurity Fintech Holding Inc、onion Global Limited（洋葱集团母公司）等7家企业被列入预摘牌名单。京东就被列入“预摘牌名单”一事在港交所公告称，一直在积极探索可能的解决方案，将继续遵守中美两国的适用法律法规，努力保持在纳斯达克和香港联交所的上市地位。百度则表示，“一直在积极寻求可能解决方案”，“将继续确保遵守中美相关法律法规，并在条件允许的情况下，保持在纳斯达克市场及香港联合交易所有限公司两地挂牌。

”爱奇艺回应称，这是美国监管部门执行之前已公布的《外国公司问责法》及相关实施细则的一个常规程序，“我们一直对此持续关注。进入暂时性名单并不意味着公司的美国存托股票将会于近期被强制摘牌和退市。我们将积极谋求解决方案，保护股东利益。

”对于美国证券交易委员会将叮咚买菜等11家中概股列入第七批“预摘牌”名单，叮咚买菜方面回应称，该公司一直在积极探索可能的解决方案以保护股东利益，公司将继续遵守相关适用法律法规，努力保持在纽交所的上市地位。陆金所也就列入“预摘牌名单”回应，称将遵守美国当地法律法规，并积极寻求保持美国上市地位的方法。6月28日，好未来发布公告称，在向美国证券交易委员会（SEC）递交年报后，SEC确认其使用了无法由美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）检查的审计师。

根据《外国公司问责法案》（HFCAA），好未来被列入“预摘牌名单”，如果3年内不能满足PCAOB对审计师检查要求，将不能在美国的证券交易所交易并强制退市。好未来表示，公司一直积极关注市场动态并评估所有战略选择来保护相关者利益，公司将继续遵守中国和美国的适用法律和法规，努力保持其在纽约证券交易所的上市地位。值得关注的是，随着SEC的预摘牌名单的更新速度加快，中概股公司回港二次上市/双重上市的速度也不断加快。7月27日，金山云向港交所递交港股双重主要上市申请，在港交所完成审核工作程序后，金山云将在港交所主板双重主要上市，同时将继续在美国纳斯达克市场保持主要上市地位并交易。

7月26日，阿里巴巴集团发布公告称：董事会已授权集团向港交所提交申请，将新增香港为双重主要上市地，预计年底接入港股通。南都·湾财社记者统计，近段时期以来，已有知乎、贝壳、小鹏、理想等9家中概股公司实现在美国和香港双重主要上市。“港股在中概股买卖上限制更少，资本进出更加自由。

而与此对应的，当前美股由于种种限制、摩擦，对于中概股的政策稳定性不足，所以很多中概股投资人从美股转向港股”，浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林向南都记者表示，“随着中概股到港双重上市，香港进一步巩固和增强了国际金融中心的地位，提高了港股对跨国资本的吸引力，这主要还是受益于庞大的内地市场，中概股是过去20年全球资本市场最具成长力的股票，他们和中国经济红利挂钩，受到全球投资人的追捧，正因为如此，这些中概股在港上市并不是消耗港股存量流动性，而是为港股提供增量。”3月至今被SEC纳入预摘牌名单的中概股第一批：3月8日，美国SEC依据《外国公司问责法》（HFCAA）公布首批5家有摘牌风险的发行人临时名单，为将百济神州、百胜中国、再鼎医药、盛美半导体、和黄医药。第二批：3月23日，美国证券交易委员会（SEC）向其 “预摘牌名单”新增了微博公司，使其成为名单中的第六家公司，这些公司可能面临被摘牌的风险。微博需要于4月13日前向SEC提供证据，证明自己不具备被摘牌的条件。

若无法证明，则会被列入“确定摘牌名单”。第三批：3月30日，美国证券交易委员会（SEC）将百度、富途控股、爱奇艺、凯信远达医药和从事渔业养殖的 Nocera 加入“预摘牌名单”。按照SEC 的说法，这5家公司需要于 4 月 20 日前向 SEC 提供证据，证明自己不具备被摘牌的条件。

第四批：4月13日，美国证券交易委员会（SEC）再将12家中概股公司加入“预摘牌”名单，这是自3月以来第四批被纳入名单的中概股公司。具体名单包括：Microvast（微宏）、中汽系统、大全新能源、康乃德生物、金融壹账通、绿图生物科技、传奇生物、搜狐、新濠影汇、新。