现在买入阿里巴巴的人，并不傻

最近有不少声音批评阿里缺流量。当时，一位三思社的成员就问：

为什么外界几乎已经忘了阿里的老本行是企业服务？高德、钉钉（云智能板块）近两年的爆发，为何没人深入分析？

围绕这个问题，今天先分享一个 "坑" —— 一个巨头被低估的 "坑"。

其实阿里与几年前的微软有点像，不仅如今的2B业务 打法一样，连曾经受到的质疑也类似。

在2014年印度裔CEO纳德拉上任时，操作系统市场早已分流到移动端，微软被完全视为旧时代公司。就算这几年估值翻身，上周永久关闭所有直营门店，还是被网友嘲笑。资本的认可可能会迟到，但从不会缺席。

重新立足于下个时代的全球智能经济基础设施的微软，关店之举，其实是更专注于企业服务，在Azure和SaaS化的Office版块拉动下，纳德拉任期内股价很快翻了4倍多。

春阳认为，微软现有的飞轮模式，却不能以上面任何一种概括。 因为微软既有团队可以免费使用的SaaS类产品，也有必须要CTO、CIO去决策的数据库、人工智能甚至物联网服务。但是，之所以叫飞轮，是因为能滚起来，本质还是基于两头：1）客户的多个部门在使用同一款产品 。

即我卖了你的销售部门，接着还要再去卖你的算法团队；2）客户的单个部门在使用多款平台内产品 。即你买了我一个办公工具模块，接下来我还要卖你客户管理 模块.。

这种情况相当于是把原本很大的组织拆分成一个个小分部，逐一击破，反倒不用再费心尽力的从上往下推动。

在多年的转型后，微软在2019年至今，通过Teams产品的飞速增长，在企业服务领域，已经近乎改变了曾经的 "行动迟缓、被批官僚化、效率低" 的形象。简而言之，微软的企业协作工具Teams在后发三年的情况下，通过一套组合拳，加上疫情催化，11个月之间，用户规模已经远远超过了硅谷的明星企业Slack。中国投资者最喜欢的问题来了，美国的飞轮这么好，中国有么？在疫情期间被迫线上协同的同学应该反应过来了，微软的这个飞轮模式，对应到国内，不就是钉钉么？疫情打开的火箭赛道今年3月，中国市场效率办公类产品的总使用时长同比增加了20倍：几乎接近了即时通讯。

在长期隔离下的工作协同，是通过办公专用的工具，还是日常社交的工具，用户似乎做出了选择。而在因疫情而产生的这轮企业数字化红利中，增长最大的是钉钉。近几个月，其平均月活都超过企业微信、腾讯会议、飞书之和的2.5倍；日活倍数甚至超过3倍。就像微软CEO萨提亚·纳德拉所说，"我们在两个月内看到了原本需要两年的数字化转型"。

这一次的黑天鹅事件，进一步重塑了企业数字化市场结构。整个行业的集中度大幅提升，阿里和腾讯包圆了近8成的市场份额 。流量井喷后的激战面对需求骤然井喷的赛道，腾讯通过微信语音界面入口、朋友圈广告的大幅流量导入，新产品腾讯会议一跃成为市场第三，相当多对外视频会议都依赖这款产品，包括我们团队在内。企业微信的月活则和腾讯会议差不多，都在5000万左右水平。

字节跳动也在抖音、今日头条通过直播、信息流广告、介绍团队实践，全方位地推荐飞书。为了抓住机会，整个推广打破了飞书过去的低调存在，甚至早于团队本来的计划。字节跳动的飞书是一款有想法的产品，但目前的月活跃用户水平只有百万级。但从ASO100数据显示，在对手巨量流量优势面前，钉钉却从2月开始，连续3个月在国内应用市场移动客户端总增量第一，史上从未有企业服务类APP做到过。

2019年1月，企业微信与钉钉的月活用户差距不到1倍。那么，腾讯和字节作为目前全网流量最强的两大巨头，为何没能抢食钉钉的份额？钉钉的领先，不靠流量目前的产品形态上，钉钉、飞书更多的是一个集成企业组织资源、提升内部管理效能的产品；而腾讯会议和企业微信则有大量对外沟通客户的场景，还可以与微信互补组织协同功能。也很难说哪种产品定位有绝对的优势。

如果以即时通讯 来理解钉钉，阿里的历史战绩其实并不好。比如说，钉钉的前身，恰好是阿里的一次大规模导流量的败局。钉钉到底是一个什么产品？在一开始并没有定论，现在也还有很多争议，但是，钉钉肯定开始于一次非常失败的导流——来往。

"我们原本想生一只鸡，没想到孵出一只鸭"。逍遥子曾在阿里内部评价，社交IM "来往" 到企业IM钉钉的过程。2014年5月，即使有整个阿里巴巴的流量注入，"来往" 仍然宣告失败。"我们不懂社交产品，不懂通讯产品"，来往产品负责人、钉钉CEO陈航当时说。

等到 "来往" 团队转移赛道至企业服务领域，从头开始做 "钉钉" 时，仍然 "不懂软件，不懂企业"。图：虽然当年阿里向 "来往" 投入了天量资源和顶尖团队，甚至马云自己都整天在“来往”上发帖造势，但仍无法避免来往在社交与流量战场上的失败。钉钉不仅解决了企业管理流程上的 "Bug", 当5月份 "专属钉钉" 发布时，我们发现，钉钉还在帮客户赚钱。

通过专属订制，在中国最大的日化厂商立白集团，钉钉成为了35000导购员、1800销售团队、5800配送司机、20000业务员、600家供应商、1000家经销商手机中的 "嘟嘟"。立白年销售额已超过200亿，在 "嘟嘟" 中却能实现核心指标在线化：库存满足率、发货及时率、费用核销率、物料下发率等，都可按照团队分拆目标，实时跟踪和调用。根据公开信息，类似案例还在一汽、长城、百丽等制造业公司，越秀地产、上交所会员等200多家地产和金融机构中落地，金融钉钉同时还有蚂蚁金服的参与。这些并不是一个 "钉钉做得早" 就可以简单解释的，或许更是因为阿里为了深耕不同行业客户，所持续作出的组织调整和战略投入。

外资行低估了云智能板块2019年中，钉钉被纳入阿里云智能事业群，而时至今日，都还没有国内外投行，深入研究过这个业务板块的变化。根据媒体披露的数据：钉钉已有3亿用户、1500万企业组织，以及阿里云原有的300万客户。在钉钉平台，开放平台入驻开发者已突破20万，企业级应用服务数量已超过30万，覆盖92个二类行业。

同时，阿里云已联合9000多家ISV、SI为全球用户提供SaaS服务，覆盖30多个重点细分行业。这意味着全世界规模最大的企业服务飞轮就此诞生。这也是2B飞轮的底层逻辑：。