阿里、腾讯握手言和最受伤的是拼多多

互联网圈流行的“赋能”、“闭环生态”、“流量矩阵”等概念可能很快就会成为历史。

昨天晚间，多家媒体报道了阿里和腾讯将向对方开放生态系统的消息。据透露，阿里将在淘宝和天猫平台引入微信支付，而腾讯将在微信平台开放阿里和天猫的商品分析，并允许阿里在微信小程序中进行导流。

该消息发布的时机与美股开盘类似，导致阿里股价昨日开盘大涨3.26%，拼多多一度暴跌5.9%。

常耿军问了资本领域熟悉的人，得到的答案是，如果阿里和腾讯互相开放生态，拼多多与阿里竞争时的流量优势将不复存在。最严重的后果是，这可能会引起整个资本市场对拼多多估值的重估。但从目前的消息来看，阿里和腾讯只是计划开放，何时实施还没有明确消息。在这段时间里，拼多多依然可以依靠微信生态保持流量优势。

“我们在调研中发现，在国内三四线以下城市，尤其是中老年人群中，微信支付的比例远高于支付宝，这也是很多人在拼多多购物的原因。一旦微信支付向淘宝开放，这些原本只使用拼多多的人有多少会转移到淘宝平台？没人知道。”

该人士表示，过去微信生态一直是拼多多的核心竞争优势之一。在与阿里的竞争中，他们可以通过分享微信好友，以极低的成本获得流量。如果连接了淘宝，拼多多的核心优势可能就不存在了。拼多多在失去流量优势后，会展现出哪些新的竞争优势打动资本市场，还需要时间来证明。

事实上，在过去，拼多多之所以能够保持较高的增长速度，很重要的一个原因就是他们将拼多多这样一款游戏的概念引入电商，并在微信生态中落地。

具体来说，微信用户可以邀请好友一起在拼多多平台下单，以更低的价格购买商品。对于拼多多来说，微信用户邀请好友拼单的行为，相当于以极低的价格为拼多多带来了新用户。同时，经过大数据分析，这些用户的购买记录可以更精准的为他们推荐产品。通过这种方式在下沉市场收割用户，拼多多在用户总数上已经超过了巨头阿里巴巴。

阿里与腾讯握手，除了受益空 Pinduoduo，还会对支付宝产生怎样的影响？用户流失严重吗？又会对目前快速发展的Tik Tok电子商务产生多大影响？这些问题恐怕需要观察一段时间才能得到答案。

不过，值得注意的是，同样在电商业务上下了大赌注的Aauto Quicker，在阿里和腾讯互相开放生态的消息传出后，今天上午股价暴跌3.68%。

从宏观角度来看，阿里牵手腾讯也是符合当前宏观环境的。

目前，各国监管部门加强对互联网巨头的监管几乎已经成为一种趋势。

7月8日，中国监管部门对22起互联网行业非法实施经营者集中案件开出罚单。阿里巴巴和腾讯在许多情况下都违反了《中华人民共和国反垄断法》。7月10日，国家市场监督管理总局发布公告，禁止虎牙公司与斗鱼国际控股有限公司合并。这也是《反垄断法》实施十余年来，互联网领域第一起被禁止的合并。

与此同时，美国也在加强对科技巨头的监管。拜登一周前签署了一项行政命令，目标是科技巨头。核心内容是鼓励美国联邦贸易委员会和其他监管机构采取新的规则和政策，限制亚马逊、谷歌、脸书等平台不断增长的规模，打击反竞争行为。