游戏中的帝国

“占游戏市场不到0.5%的单机游戏真的有价值吗？”

本文是袁琪资本的第92篇原创文章。

分析师)郑淼

核心内容

1.为什么腾讯投资游戏的科学逻辑不一样？

2.微软能成为腾讯“模仿”的对象吗？

3.腾讯如何面对字节跳动的激进扩张？

2021年3月，腾讯完成对游戏科学工作室的投资。后者目前的项目，在2020年8月发布第一个游戏视频后，在YouTube和哔哩哔哩的《黑色神话:启蒙空》中走红。事实上，腾讯入股游戏开发商并不是什么罕见的新闻。2015年，腾讯收购《英雄联盟》开发商Riot Games全部股权；2018年，腾讯投资《绝地求生》开发商蓝洞，成为公司第二大股东。

但是，这次对游戏科学的投资和之前的投资完全不同。黑色神话:觉醒空是一款买断式单机游戏，不具备强大的吸客能力的增值业务。久而久之，中国的游戏环境不再以《仙剑奇侠传》、《新家族》、《双骄》等单机大作为主，而是以网络游戏为主。2020年，国产单机游戏的销售额仅占游戏总销售额的不到0.5%。

2016年，知乎上有一个问题“如果你是腾讯，你会如何发展单机游戏市场？”。其中一个被高度赞扬的回答是“我是老马，我先炒了提出这个建议的人。不赚钱又耗能的项目你想怎么做？”可见大部分网民根本不认为腾讯会专注于单机游戏。

纵观历史，不难发现，育碧、暴雪等几家知名游戏厂商都是先发行单机游戏，再发行网游；先发布客户端游戏，再发布手游。腾讯游戏以地下城与勇士、穿越火线等网游起家，通过王者荣耀、和平精英等游戏占据了手游市场的大量份额。现在，它转而投资单机游戏。这种逆向开发的逻辑真的成立吗？

学习微软

作为全球最大的操作系统开发商，微软的名字早已家喻户晓。但事实上，微软很大一部分收入来自游戏。根据微软2021年第二季度的财报，该公司Xbox游戏业务的整体营收同比增长51%，营收超过50亿美元。不仅如此，Xbox内容和服务收入增长40%，其中第一方和订阅服务收入为15亿美元，第三方游戏收入为20亿美元。Xbox月活跃用户过亿，覆盖PC、主机和移动平台。Xbox Pass订阅人数超过1800万。

XboxLive并没有大量包含增值服务的网络游戏，而且在Xbox Live中，游戏增值服务的收入并不高。真正构成这50亿美元收入的是优秀的单机游戏。事实上，大量的游戏都包含了多人游戏的内容，这与网络游戏有很大的不同。Xbox Live不同于Steam。前者上的顶级流游戏大多来自微软收购的游戏工作室。

从上个世纪开始，微软已经收购了大大小小20多家游戏工作室，2010年收购了Moon Studio。有一个非常经典的投资案例——月亮工作室。这个工作室很特别，没有办公室，面向全球招聘开发人员，采用在线办公模式。有意思的是，直到工作室的第四年，月亮工作室的大部分员工才认识。

到2021年，月亮工作室已经开发了两个游戏，奥日与失落的森林和奥日与精神意志。然而，微软收购该工作室是因为其第一人称射击游戏Sein在测试阶段表现出色。工作室的创始人托马斯马勒(ThomasMahler)看到了2011年因其独特的游戏艺术风格而走红的《超级食肉男孩》，萌生了一个想法。他还想制作一款可以展示Moon Studio强大美术能力的游戏。于是，“奥日”系列诞生了。

《奥日与失落的森林》游戏截图

最开始敖日并不是月亮工作室的主轴，因为工作室对敖日系列的投入很少，他们对敖日系列的定义只是一款尺寸不大但风格独特的动作游戏。微软得知后并没有叫停工作室。相反，他们增加了对工作室的投资。要知道，Moon Studio成立至今连一部像样的预告片都没拍过。微软的坚决加码是对工作室的信任，当然也有对赌。

2012年，“奥日”的开发非常成功。毕竟这个游戏没有复杂的游戏引擎，不需要强大的技术支持。自然比这个工作室原本设置的第一人称射击游戏发展的更好。但是Sein的开发进度并不是那么理想，再加上《战地》、《使命召唤》等第一人称射击游戏在市场上的抢占，这也让Moon工作室对Sein没有很强的信心。于是微软告诉他们，那就努力把Aori变成工作室的主轴，微软会继续投资他们。

理论上来说，这么小的游戏，开发时间并不长。然而，直到2014年，“奥日”才发布了第一部宣传片。2015年，《敖日》第一辑《敖日与失落的森林》上映。玩家们被其独特的画风和动人连贯的故事所感动。这款游戏一下子成为XboX平台上的“杀手级”游戏，在游戏爆发的同时极大地拉动了硬件销量。月亮工作室的出道是巅峰。

腾讯2020年第四季度游戏收入比2019年同期增长29%，达到60亿美元。但与微软蓬勃发展的游戏工作室相比，腾讯的游戏收入高度集中，95%以上的收入来自几款游戏。这意味着，一旦这些游戏被市场淘汰，将对腾讯游戏板块的营收产生巨大影响。腾讯比任何人都清楚这种盈利模式背后的危机感。

腾讯拓展单机游戏，很大程度上是受到了微软的启发。微软旗下的游戏平台Xbox的用户数量远低于腾讯的WeGame，但却能达到与腾讯游戏业务几乎相当的收入水平。可见单机游戏市场并没有想象中那么不堪，甚至有可能在人口的支持下超越网游。

黑色神话:觉醒空游戏截图

培育市场，走向世界

腾讯是一家非常重视国际收入的公司。其认为腾讯游戏的终极目标是海外收入占游戏总收入的50%。至此，腾讯游戏业务海外营收已经达到23%。在腾讯2020年第四季度财报会议上，腾讯首席执行官马明确表示:“我们通过丰富的内容和创新的产品，扩大了在消费互联网领域的领先地位，同时在国际扩张方面取得重大进展，从游戏开始。”

就像微软的XboxLive一样，腾讯旗下的WeGame最终也会完成全球扩张。不过在单机游戏上，腾讯也是咿呀学语。

外面忙的时候，内心一定要安静。2019年5月，在WeGame首届开发者大会上，腾讯正式公布了WeGame“翼计划”。腾讯公布了2019年ChinaJoy上关于WeGame的数据。在平台注册用户突破3亿的同时，平台月活跃用户也达到7000万。但是，我们心里都清楚，之所以能有这么高的注册月活，是因为《英雄联盟》、《地下城与勇士》、《穿越火线》等几款领先的腾讯游戏玩家都使用WeGame平台作为游戏首发。

说白了，“翼计划”就是游戏开发者激励。与苹果的软件开发激励不同，“翼计划”并不强制开发者绑定WeGame平台。以上面提到的游戏学为例。工作室创始人季风表示，腾讯入股游戏科学后没有提出任何要求，甚至允许游戏科学在未来的游戏展会上不展示腾讯相关的LOGO。

腾讯表示，这种做法是用真金白银冲出中国单机游戏市场。

如上所述，中国的单机游戏市场很小，但一定程度上受到盗版文化的影响。自从家用电脑逐渐入驻国内各个家庭，中国的游戏消费者还没有真正体验到单机游戏的时代，但盗版游戏已经填满了那个时代。

以仙剑奇侠传系列为例。1995年，盗版还不猖獗的时候，《仙剑奇侠传》系列第一代游戏上市了。前期分为软盘版和光盘版。这两个版本总销量为20万套，后续版本如《仙剑奇侠传》98柔情版销量为200万套。

2001年，盗版业兴起。仙剑奇侠传IP开发的仙剑客栈，在中国大陆只卖了6万套，在中国台湾省卖了1万套。继《仙剑奇侠传》大火之后，这样的销售数字显然是不合理的。中国的盗版业一直猖獗到现在。

然而，国产单机游戏真的没有立足之地吗？2012年初，国产单机游戏《戴森球体计划》仅一周就售出35万套。到2021年4月，“鬼谷八废”已售出200多万套。显然，国内单机游戏市场潜力巨大，但这把锁的撬开钥匙却不见了。

腾讯现在打的就是这个键。

游戏之战

腾讯和字节跳动是一对“宿敌”，从新闻到短视频，现在又把战场搬到了电子商务。字节跳动从2015年开始调研游戏行业的情况，开始准备布局。现在，字节跳动的游戏团队数量已经超过2000个。

在游戏内容的研发方面，字节跳动有10多个工作室，包括6个大、中、重型游戏工作室。主要的游戏类别包括MMORPG和ARPG。根据互联网的数据，2020年字节跳动非广告游戏的收入预计在20亿到30亿左右。

腾讯明白，要想阻止字节跳动弯道超车，就必须扩大自己游戏帝国的品类，完成线上线下的双向统一。虽然目前国内单机游戏的销量几乎可以忽略不计，但一旦腾讯在国内培育出单机游戏市场，将成为腾讯游戏帝国的重要领地。

被字节跳动收购的慕童科技在东南亚手机游戏市场占有很高的份额。

2020年全球游戏市场收入1593亿美元，同比增长9.3%。在亚太市场，2020年游戏收入将达到784亿美元，同比增长9.3%，占全球游戏收入的近一半。2020年，中国游戏用户规模为6.65亿，同比增长3.7%。再一次证明中国是世界上最好的游戏市场。

另一方面，2020年中国移动游戏销售额将为2096亿元，同比增长32.61%；2020年，中国客户端游戏市场实际销售收入559.2亿元，较2019年减少55.94亿元，同比下降9.09%。

对于腾讯来说，在手游方面，《原神》《公主链》等强大新IP的崛起，极大地攻占了腾讯的手游领地。但英雄联盟、地下城、勇士也因为游戏本身的年龄和引擎老旧，在一定程度上流失了玩家。腾讯如果不能推出新的“杀手级”IP，就必须拿下单机游戏的藏宝。

其实腾讯早就预见到了这种情况，但是单机游戏的培育并不是一个短期的项目，需要长期的投入。像《黑色神话:觉醒空这样的游戏不在少数。腾讯需要做的就是擦亮他们的眼睛，去寻找这些好的游戏和工作室。