哪些网贷公司被叫停

11月21日，一份标有“极其紧急”的文件被曝光。是央行互联网金融风险专项整治工作小组办公室下发的《关于立即暂停网络小额贷款公司审批的通知》，要求各省整治办暂停网络小额贷款公司审批。这意味着此前发展迅猛的网络小贷业务被踩上了“急刹车”。

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▲网络小贷为什么被紧急叫停？《通知》的下发对整个行业有什么规范作用？在严格的监管下，对已经拥有网络小贷牌照的公司会有什么影响？本期财富连线，新华社中国财富网邀请中央财经大学教授黄镇、中国金融改革研究院院长刘胜军为您答疑解惑。

业内人士认为，网络小贷业务监管的收紧，与之前舆论高度关注的现金贷有关，一场整治风暴即将开启。

停止发放应急网络小额贷款牌照

这份关于立即暂停设立网络小额贷款公司的通知显示，近年来，部分地区陆续设立网络小额贷款公司或允许其开展网络小额贷款业务，部分机构开展的“现金贷”业务存在较大风险。为贯彻落实国务院领导同志和经营性网贷风险专项整治工作小组办公室指示精神，从即日起，各级小额贷款公司监管部门不得新设网络小额贷款公司，禁止新设小额贷款公司跨省开展小额贷款业务。

网络小贷公司是小贷公司与互联网行业结合的产物。2008年银监会发布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》明确了小额贷款公司的定义:小额贷款公司是由自然人、企业法人和其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。申请设立小额贷款公司，应向省级政府部门提交正式申请。网络小贷公司监管办法是2016年银监会、工信部、公安部、网信办联合发布的《点对点借贷中信息中介机构业务活动管理暂行办法》，其中提出点对点借贷中的信息中介机构是指依法设立，专门从事点对点借贷中信息中介业务活动的金融信息中介公司，网贷公司被划入此范围。审批权限延续了之前小贷公司的模式:地方金融监管部门负责对点对点借贷中的信息中介进行备案登记。

这意味着，小贷公司和网络小贷公司是国内为数不多的审批权下放到地方政府的金融机构，省级金融办拥有最终审批权。

审批机制的特殊性、市场需求的增长以及互联网技术等客观条件的成熟使得网络小贷行业发展迅速。传统小贷公司主要做线下业务，但有不能跨区域经营的局限性。2010年，阿里巴巴在杭州成立了第一家网络小额贷款公司——浙江阿里巴巴小额贷款有限公司，获得了电子商务领域首张小额贷款公司营业执照，开启了网络小额贷款行业的发展。2014年以来，网络小贷公司数量逐年增加，2017年保持较高增速。中国人民银行发布的小额贷款数据报告显示，截至2017年6月末，全国共有小额贷款公司8643家，贷款余额9608亿元，上半年人民币贷款增加313亿元。

据网贷之家研究中心不完全统计，截至2017年7月底，全国已获批网络小贷牌照153张，主要分布在19个省市，其中29家为前期成立的传统小贷，将业务范围变更为网络小贷。其中，广东省有43家；其次是重庆，有28个；江苏省和江西省分别位列第三和第四，分别为21家和13家；浙江省有9家，排名第五；其他省市分别有1-8个。

ABS是目前网络小贷最主要的资金来源。中国资产管理协会公布的数据显示，仅2017年上半年，阿里小微金融及阿里小微金融旗下蚂蚁借呗、花新娘项目共发行专项小额贷款计划39个，总规模958亿元。这样的资金来源被认为推高了网络小贷公司的杠杆率，甚至可能无限放大杠杆率，存在很大风险。

小额贷款机构管理与风险控制专家季认为，目前网络金融中介平台的界定和监管存在缺陷。一方面，网贷平台通过获得网络小贷公司牌照合法化，或者通过技术包装的方式放大杠杆率；另一方面，很多金控集团和大企业有通过互联网小贷公司形成影子银行的倾向。资金来源仍是公众，风险通过金交所、资产交易中心、债权转让等多种方式传导给公众。网络小贷公司的紧急监管文件也是互联网监管收紧的重要信号。

现金贷监管政策开始落地。

《通知》直接提到“部分机构开展的现金贷业务存在较大潜在风险”。现有的现金贷公司多为线上平台，部分业务与线上小贷公司重叠。此外，部分现金贷平台部分资金由网络小贷公司提供。因此，直接暂停审批新的网络小贷公司牌照，被认为是现金贷的“生死劫”。

中央财经大学金融法研究所所长、中国互联网金融创新研究院院长黄镇认为，虽然网络小贷公司已经获得了地方金融办的批准，但涉及现金贷等领域的风险也很多。一些地方政府审批网络小贷的力度过大、过猛，监管部门叫停整顿，就是为了纠正风险和乱象。

受此影响，昨日趣店、拍拍贷、融360等美股上市互金公司股价纷纷下跌。主营现金贷业务的趣店美股开盘前暴跌30%以上。趣店随后宣布，公司将实施股票回购计划，以提振股价。

畸高的利率、基本为零的风控、极高的坏账率、多头借贷、催收不当等乱象，让现金贷行业长期处于舆论风口，外界也一直期待着对现金贷的直接监管。网贷小贷公司牌照收紧被认为是现金贷监管靴子落地的第一步。苏宁金融研究院高级研究员赵青对中国Fortune.com表示，从目前的政策导向来看，现金贷行业的监管方向是未来业务发展可能需要持牌管理，只有持牌机构才能开展现金贷业务，如银行、消费金融公司、持牌小贷公司等。同时，通过控制牌照增量，提高准入门槛。因此，无论是参与现金贷业务的机构，还是未来现金贷的规模，都将受到限制。

事实上，一些地方监管部门已经率先整治现金贷。11月初，宁波市鄞州区处置非法集资联席会议办公室发文，要求清理整顿现金贷、网贷等互联网金融业务。整治现金贷的目标是“所有经营机构必须关闭”。重庆市金融办也发文要求全市网络小贷公司开展现金贷业务自查。

但国家层面没有统一的规范文件。只有在今年4月银监会发布的《中国银监会关于银行业风险防控的指导意见》中，提到要对“现金贷”业务活动进行清理整顿。

赵青对中国财富网表示，从这份通知可以看出，未来对现金贷的监管必然会收紧。第一，牌照管理；二是限制持牌机构的业务范围，包括限制跨区域经营、规范资金来源、规范资产定价；三是限制业务规模，包括资本要求、贷款和资本倍数；四是规范业务流程，特别是客户隐私的保密和催收流程的整改。

此外，11月21日，有消息称部分现金贷平台收到芝麻信用关于终止服务的通知。蚂蚁金服回应称，近期在调查中发现个别商户存在各种费用超过法定保护利率、催收不当、不按约定履行等问题，因此暂停合作。上游理财专家顾问蒋寒对中国财富网表示，现阶段现金贷市场参与者众多，呈现出参差不齐甚至野蛮生长的特点。部分机构由于利率较高，风险较大，给市场带来了一定的不稳定因素。芝麻信用等征信机构与部分机构终止合作是一种自制行为，同时也呼应了近期国家监管部门透露出的对现金贷平台严格管理的导向。“未来对互联网金融信贷市场的管理会进一步收紧，不仅是严格监管，还会严格控制各机构自身的风险。所有机构都应该学习戴着镣铐跳舞的规范化发展。”

编辑:张越

配音:毕天骄

剪辑:张越

包装:赵

监制:赵同刚陈

作者:顾志娟

新媒体编辑:朱雷