通信技术行业分析报告

通信技术服务企业主要向主要设备商和通信运营商提供移动通信网络优化和规划服务、无线网络工程服务和物联网全流程物资管理系统集成服务。根据证监会发布的《上市公司行业分类指引》，该行业是信息传输、软件和信息技术服务业中的软件和信息技术服务业，其子行业是通信技术服务业。

1.政策分析

网络技术服务业属于国家政策鼓励和支持的行业。国务院、国家发展和改革委员会、工业和信息化部、科技部、财政部、国家税务总局等相关部门出台了一系列重要政策文件，支持和鼓励这一行业的发展。

2020年3月发布的《工业和信息化部关于加快5G发展的通知》明确提出，基础电信企业要进一步优化设备采购、勘察设计、工程建设等工作流程。，抓住工期，最大程度消除新冠肺炎疫情的影响。支持基础电信企业瞄准5G独立组网，控制非独立组网规模，加快主要城市网络建设，逐步向具备条件的重点县镇延伸覆盖。

2020年3月发布的《工业和信息化部办公厅关于加快工业互联网发展的通知》明确提出，推动基础电信企业建设覆盖全国所有地市的优质外网，打造20个企业工业外网优秀服务案例。鼓励工业企业升级工业互联网内网，建设10个标杆网络，推动100家重点行业龙头企业和1000家地方骨干企业升级工业互联网内网。鼓励各地组织1-3家工业企业与基础电信企业深度合作，利用5G改造工业互联网内网。打造高质量的校园网，引领垂直行业5G技术的融合创新。

2017年1月发布的《工业和信息化部关于进一步推进中小企业信息化的指导意见》明确提出，鼓励和支持中小企业充分利用云计算、大数据、移动互联网等信息技术。，获得既能租房、支持核心业务发展、又能覆盖企业业务管理链条的便捷信息化服务，降低信息化应用的成本和门槛。进一步推进管理信息软件的应用，逐步向商业智能化转变，全面优化业务流程，促进关键环节的集成创新，提高业务效率和管理水平。推广两化融合管理系统，促进内外部管理信息的沟通和共享，降低成本，优化流程，增强中小企业管理信息系统的集成程度，提高管理水平和效率。

2.行业分析

通信技术服务业发展迅速。

2015年2月27日，工业和信息化部向中国电信和中国联通颁发了“LTE/第四代数字蜂窝移动通信业务”经营许可证。通信行业迎来新一轮投资高峰，带动通信技术服务业进入快速增长期。2015年该行业市场规模为1914亿元，2016年达到2350亿元。随着4G大规模建设的完成，投资高峰已经过去。2017年增速开始逐渐放缓，2018年整体市场规模达到3040亿元。

“综合服务外包”将成为行业新趋势。

经过二十多年的快速发展，移动通信行业已经越来越成熟，市场竞争也越来越激烈。同时，各专业的技术边界越来越不明显。

为了应对激烈的市场竞争和技术边界的模糊，运营商倾向于整合服务外包，以提高效率和降低管理成本。集成服务外包的优势包括:

①管理平台和销售可以在一个项目中复用，降低管理成本；

②网络优化、工程和维护服务可以在设备、车辆、塔机工人和人员上复用，提高人员、设备和车辆的使用效率，降低项目运营成本。

员工可以多功能化，让员工有更多的发展方向，更多元化的成长路径，更大的空空间。

行业集中度不高

由于我国电信业一直处于相对垄断地位，我国电信业市场化程度不高，早期通信运营商的网络维护和优化主要由其下属部门和通信设备供应商承担。随着我国通信体制改革的深入，电信业的市场化程度不断提高，大量独立于通信运营商的第三方通信网络服务商涌现并取得快速发展。《2019-2024年中国通信网络优化服务市场前景预测及投资策略研究报告》显示，我国从事网络优化服务的企业约有400家。但是，除了一些起步早、技术实力强的综合通信网管服务商外，大多数第三方通信网管服务商规模小、技术实力弱，业务一般集中在特定领域。整体来看，该行业的市场集中度较低。

3.市场分析

未来随着运营商设备的升级和通信技术的发展，我国通信技术服务业将保持快速发展并逐步进入成熟阶段，市场前景广阔。

4G网络的发展促进了移动通信技术服务的需求。

大规模的通信网络建设将有效刺激通信网络技术服务业。2013年至2015年，工信部先后向中国移动、中国电信、中国联通发放TD-LTE和FDDLTE 4G牌照。自此，中国通信行业进入4G时代。近年来，基础电信企业加快了移动网络的建设。工信部2019年通信行业统计公报显示，2019年，移动电话基站新增174万个，总数达到841万个。其中，4G基站总数达到544万个。随着4G技术的逐渐成熟和大规模建设，带动了相应的大规模基建投资。工信部发布的《2019年通信业统计公报》显示，2019年，全国净增移动电话用户3525万户，总数达到16亿户，移动电话用户普及率达到114.4户/百人，比上年末提高2.2户/百人。26个省市移动电话普及率超过100部/百人。网络技术服务市场仍面临大发展空。

5G的正式商用，为通信技术服务行业开启了更广阔的市场发展空。

国际电信联盟对5G国际标准化的前期研究工作，如5G愿景、未来技术趋势、频谱等已告一段落，对5G已形成初步的全球共识。根据“IMT-2020”工作计划，国际电联将在2020年底前完成5G技术规范的制定。

中国一直非常重视5G通信技术的研究。工信部指出，我国在5G关键技术方面取得积极进展，主管部门已提前启动国家863计划第五代移动通信系统RD重大项目。在2014年初的全国科技工作会议上，5G被列为重点突破的关键技术之首。2019年6月6日，工业和信息化部正式向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放5G商用牌照，这标志着我国通信行业正式进入5G时代。

对于移动通信技术服务业来说，5G时代的到来将是比4G更深刻的市场变革和发展机遇。新技术的开发和应用将深刻改变移动通信技术服务业的服务内容，并带动相关技术和软件的开发和应用。在可预见的未来，5G网络的建设、维护和优化需求将持续大幅增长，通信网络技术服务市场将迎来巨大发展空。

“宽带中国”战略为通信网络技术服务业开辟了新的发展前景。

工信部发布的《2019年通信业统计公报》显示，截至2019年12月底，三家基础电信企业固定互联网宽带接入用户总数达到4.49亿户，全年净增4190万户。其中，接入速率1000Mbps及以上用户数为87万户，接入速率100Mbps及以上固定互联网宽带用户总数为3.84亿户，占固定宽带用户总数的85.4%，较去年底提高15.1个百分点。移动网络覆盖向纵深延伸，4G用户总数达到12.8亿户，全年净增1.17亿户，占移动电话用户总数的80.1%。

随着各大运营商宽带中国战略的实施，各通信运营商需要进一步投资和大规模升级现有网络。未来通信技术服务市场将迎来黄金发展期，这必将促进通信技术服务提供商的进一步快速发展。

4.风险分析

市场竞争

随着行业市场的发展和完善，通信网络技术服务市场的竞争日趋激烈。行业相关公司如果不能采取有效措施提高自身竞争实力，快速适应市场发展趋势和快速变化的市场环境，从而巩固和提高公司在行业内的市场份额，就有可能出现重要客户的流失，进而面临市场份额被竞争对手蚕食、盈利能力减弱的风险。

员工流失的风险

通信服务行业是典型的应用技术密集型行业，其从业人员需要有丰富的实践经验和扎实的知识与理论储备。相关人员的技能水平和服务水平以及高技术人员的储备是衡量公司市场竞争力的重要因素。随着通信服务领域市场竞争的日益激烈，对高级技术人才、技能型专业服务人才和新技术RD人才的需求日益迫切。如果行业公司的薪酬体系和绩效体系缺乏市场竞争力，可能导致优秀人才外流，导致公司无法满足客户要求，对公司业务发展造成不利影响。

经营风险

通信技术服务是对通信网络、IT等专业技术要求较高的服务。随着4G、5G通信技术以及后续先进通信技术的发展，运营商和设备商将对技术服务提出更高的要求。为了满足客户的需求，提高市场竞争力，公司必须跟踪通信、网络和IT行业的最新技术发展，不断完善现代化的数字化管理系统，进一步加大RD投资和人才培养，以保证自身通信技术服务水平的提升。如果公司不能提高经营效率和技术实力，未来经营环境的不确定性将给公司带来一定的经营风险。

人力成本风险

通信技术服务业属于劳动密集型产业。薪资和人力采购成本是行业公司运营成本的主要组成部分。人力资源成本的变化对公司的经营业绩有重大影响。近年来，随着中国人口老龄化趋势越来越明显，人口红利逐渐消失，中国劳动力成本将继续上升。如果通信网络技术服务公司不能有效提高人员管控效率，加强员工劳动技能培训，那么人工成本的增加将导致公司盈利能力下降，对公司经营业绩产生不利影响。

本节选自上普华泰发布的《投资通信网络技术服务业可行性研究报告》。