各大集团2022年一季度财报已陆续披露，尤其是三巨头。在疫情的背景下，艰难的第一季度也呈现出今年的艰难开局。虽然可以预见第二季度将是历史冰点，但我们还是要回归行业，从酒店集团发展的角度来分析各大集团未来的潜力和发展。
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2018年以来，各大集团逐渐完成并购，国内酒店行业逐渐形成“三巨头”的局面。上海锦江、朱华、BTG如家都通过自身发展和并购成为巨无霸企业，门店也逐渐超过5000家，形成了特殊的三巨头关系。
目前整体数据显示，开店和筹备店数量逐渐增多，其中晋江首次进入万家俱乐部。中国的开店+签约店也已经过万，而首旅之家和首旅之家的差距并不大，但在高端酒店领域略输。从上表可以看出，朱华和锦江的中档及以上门店比例远高于BTG如家，只有23%的中高端门店。过去一年，晋江开业近1800家，净开业1207家。不用说，剩下的500家企业应该取消或退出该系列。然而，BTG如家去年新开的数据远高于锦江和朱华。我们翻一下去年的数据，发现光加盟店就有954家，占比67.3%。轻加盟模式主要适用于BTG如家快捷酒店旗下的云系列品牌和华英品牌。这两个系列有点类似于早期的OYO模式，也就是贴牌模式，基本都是低端酒店市场。上面再加上今年一季度的数据，就很清楚的显示了三巨头的现状。02三巨头靠什么掘金？随着三大巨头的逐渐扩张，疫情过后实力变化逐渐凸显。锦江集团依靠多次大型并购，目前遥遥领先。华住集团凭借其在经济型和中档品牌的领先地位，赶上了这一趋势。BTG如家现在进入了一个比较尴尬的局面，就是中高端酒店比例太低。虽然每年仍在高速增长，但其门店大多集中在轻度加盟中低端品牌。去年中高端酒店增加不到300家。目前，BTG如家酒店的储量已经超过经济型酒店，占比接近60%，只有BTG如家的23%，锦江的一半左右。
从三家集团的发展历史来看，基本上是同时起步，依托经济型酒店，在经济型酒店时期占据了一定的市场。这些经济型品牌也是三大集团拓展市场的主要工具。目前，晋江和朱华已经逐步实现了中端品牌的转型过程，并实现了许多主要品牌全面参与的时期。但首旅家居在这个过程中有点晚，虽然有很多中高端品牌，但在三巨头的竞争中略显逊色。我们打开了三大巨头品牌的矩阵，其中晋江诚诚的中档品牌有维也纳、莫砺锋、卢浮宫，逐渐成气候，上百家门店近十个品牌。中国酒店及度假村和桔子酒店在中端市场也有很强的竞争力，雅高旗下品牌美居和宜必思也是其有力的扩张武器。近两年，BTG推出了《建国普银》等系列。，在凯悦的配合下，加上如家、何仪等自有品牌，失去了第一梯队的竞争。截至目前，朱华拥有12个自主品牌和数十个合作品牌。晋江拥有29个主要品牌和五大系列。BTG如家酒店拥有如家、何仪、建国等几十个品牌。每个群体都有从高端到经济型甚至低端的全覆盖。众所周知，晋江已经由MA成为老大，否则至少被自己的品牌排挤出前五。华住依靠全季和汉庭在自主品牌上一骑绝尘。自2015年重组以来，BTG如家已经沉寂了两年。BTG收购如家集团110亿股份成立BTG如家酒店集团，原BTG如家酒店集团ceo孙坚此后一直担任BTG如家酒店CEO。根据收购时的财务报告，共有2922家开业酒店和300多家在建酒店。到现在，并购重组6年，门店数量翻了一倍，而晋江的门店依靠并购增长了近十倍，在中国的门店数量也翻了几倍。可以说，在MA的最初几年，BTG如家错过了最好的发展时期，因为BTG如家从2016年到2018年变化不大。从2019年开始，杉杉的第一家旅游公司如家推出了多个品牌，包括浦银等品牌，但失去了最好的时期。除了晋江朱华的高歌猛进，国内一些新兴品牌也在各自市场大规模巡展，更关键的是，疫情过后酒店市场进入存量期，新进人数减少，发展难度加大。晋江和朱华不断投入大量资金建设中央渠道系统。目前两位委员都声称超过1.5%。所以今天我们看到，BTG如家每年的增长虽然还在高速发展，但是后劲不足，云系列和华莹品牌占比过高，占比很大。这种店粘性不高，忠诚度差，取消率也高。因此，在三巨头的争夺战中，如家逐渐被锦江和朱华赶超。或许在不久的将来，中国不会出现三巨头，只会出现两个级别。03规模扩大后，集团靠什么生存？目前国内各大集团仍在快速发展，但高速发展的红利肯定会走到尽头。市场发展的红利过后，酒店集团如何盈利？
除了建立自己的品牌，三巨头都在试图“吸纳”，我们专注于收购国际品牌，而忽略了首先收购国内品牌。
锦江目前拥有的卢浮宫酒店集团和丽笙酒店集团就是“拿来主义”的很好例子。自2015年收购卢浮宫以来，锦江在中国开发了三个品牌。其中，Careyard目前的布局已经超过100家，总数达到数百家。仁宝还将开设数百家商店。此外，前期通过晋江卢浮宫亚洲公司的建设取得了一定的成效。丽笙酒店集团收购后，这两年丽笙酒店集团在中国推出了四个品牌，有些品牌肯定是有发展的。此外，与彭寰希尔顿的联姻扩大了其在中高端市场的份额。朱华最早入股雅高酒店集团，获得了美居、美爵、宜必思等品牌在中国的代理权，其中美居和宜必思品牌依靠朱华的战车迅速成长，规模超过100家。之后全资收购德意志酒店集团，将其旗下的世柏阁酒店引入中国。华住、雅高、德国都是牵手参考国内高端酒店市场。这是戚迹的一块心病，也就是高端酒店的梦想。所以高端酒店不断被整合和资本收购“干掉”，但高端酒店之路依然漫长。事实上，BTG如家酒店近两年来也没有闲着。首先，它与凯悦酒店合作推出了逸飞品牌。目前在中国有几十家店，雇佣了业内的“咖啡馆”。原华居民孙武负责这个品牌。去年，它聘请了前温德姆中国区总裁刘辰君成立BTG彦俊公司，打算在中国学习生活，进军高端市场。目前这个公司没有新的内容。值得一提的是，建国饭店等BTG原有的高端品牌是否会放入BTG彦俊尚不得而知。毕竟BTG彦俊和刘辰君都是国企，要靠自己的能力拿出几个漂亮的项目在这样的国企里大出风头，否则在国企系统很难有大作为。目前，三大巨头都从“拿来主义”中汲取了精华，也在通过融合和交叉互补形成中外融合的品牌矩阵，逐步完善自己的品牌王国。如题，晋江的疯狂在于对新品牌推出速度的热衷。据统计，2020年锦江将打造明歌酒店、风度酒店等四大新品牌。2021年，将推出近五个新品牌，包括“云居”和“于慧”。截至目前，旗下已有40个品牌。据了解，晋江设立的全球创新中心致力于新品牌的研发，ppt交由开发部门开发，能在短时间内达到一定规模，得益于晋江大量的外包开发团队和特殊的开发轮模式。在高端市场竞争中，华住目前的布局可能更完善，先依靠收购外资，再引进发展学习，再孵化自己的品牌。但目前个人认为西月的品牌建设存在一些问题。有哪些问题？下次我会写一篇特别的文章。晋江本身也是高星起家，但自己的高星早已没落。目前，高端场所寄希望于丽笙酒店系统的发展。首旅家园有自己的创始部门，而这一段首旅彦俊刘辰君大概率会不了了之，收效甚微，所以还是看看未来会不会有新的变化吧。05写在最后三巨头之间的竞争已经白热化，各自的优势和态势基本形成。依托国资背景和资金实力，晋江依然领先。在中国生活依靠创始人的影响力和强大的产品和渠道建设能力，逐步稳步上移。首旅如家同样是国资背景，但逐渐落后于晋江和朱华。如果未来几年没有大的变化，肯定会逐步退出三大阵，后面的第二梯队也在逐步扩大规模，大有后来居上之势。但我预测，即使几年后其他集团超越首旅如家，也不会跃入三巨头。如果BTG如家想要跟上步伐，最大的可能就是进行合并。国企背后的融资能力毋庸置疑，但这种可能性可能会因为疫情变小，但我相信会有这种可能性，因为只有这样，BTG如家才能留在国内巨头和第一梯队。
大规模的市场竞争已经进入了最后的时期，也是最困难的时期。再加上疫情，各大集团都处于亏损状态。中小品牌的日子也更不好过，寻求并购的机会越来越多。巨头之间的并购，未来还会上演。其实我很期待BTG如家将收购千店集团的消息，因为现在的BTG如家就像2015年的锦江，只是时代错了几年，环境不一样了。而前天曝光的美团碾压如家门事件，似乎也预示着首旅如家门的弱化，或者说是对高层能力的质疑。
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