创业板如何申请转入主板

创业板和主板是两个不同类型的市场，不能转为主板，但是都可以交易。

创业板又称二板市场即第二股票交易市场，是与主板市场不同的一类证券市场，专为暂时无法在主板上市的创业型企业、中小企业和高科技产业企业等需要进行融资和发展的企业提供融资途径和成长空间的证券交易市场。

扩展资料：

创业板与主板市场相比，上市要求往往更加宽松，主要体现在成立时间，资本规模，中长期业绩等的要求上。创业板市场最大的特点就是低门槛进入，严要求运作，有助于有潜力的中小企业获得融资机会。

在创业板市场上市的公司大多从事高科技业务，具有较高的成长性，但往往成立时间较短规模较小，业绩也不突出，但有很大的成长空间。可以说，创业板是一个门槛低、风险大、监管严格的股票市场，也是一个孵化科技型、成长型企业的摇篮。

创业板GEM是地位次于主板市场的二级证券市场，以NASDAQ市场为代表，在中国特指深圳创业板。在上市门槛、监管制度、信息披露、交易者条件、投资风险等方面和主板市场有较大区别。

2012年4月20日，深交所正式发布《深圳证券交易所创业板股票上市规则》，并于5月1日起正式实施，将创业板退市制度方案内容，落实到上市规则之中。截止2015年12月31日，创业板总市值达到55916.25亿元，同比上年增长34065.30亿元（即155.90%）。

——创业板

主板、中小板、创业板、新三板和战略新兴板在融资条件上有什么区别

回归A股，成为继比亚迪、广汽集团和长城汽车后的第四家“A+H”股整车制造企业，东风集团冲刺创业板整车第一股，为什么说是在为集团的未来做准备？

10月13日，东风汽车集团股份有限公司（00489.HK?以下简称“东风集团”）发布公告称，东风集团创业板上市申请已获深圳证券交易所受理。根据招股书显示，东风集团此次登陆创业板拟公开发行不超过9.57亿股，预计融资金额为210.33亿元，是目前创业板开板以来拟募集资金最高的企业。

根据募集资金运用计划，全新品牌高端新能源乘用车项目岚图品牌将拟使用募集资金70亿元，包括全新新能源平台架构、自动驾驶汽车、氢燃料电池研发项目在内的共六项新一代汽车和前瞻技术开发项目，拟使用募资资金77亿元。

从占比上来看，能源化和科技智能化的项目就占据了此次募集资金的七成之多。不难发现，东风集团的押注重心，实际上就是东风集团提出的由轻量化、电动化、智能化、网联化、共享化构成的“新五化”。

新能源与品牌向上迫在眉睫

众所周知的是，作为未来汽车发展的关键路径，新能源正在成为海内外车企贴身博弈的重要赛道。同时，伴随着自主品牌高端化的风口效应愈发显著，对于东风集团而言，在合资独占主营业务鳌头的背景之下，提升品牌调性，加速补缺自主系高端品牌的空白也至关重要。

照此来看，无论是新能源还是品牌向上，东风集团都亟需加快布局。因此，在今年7月份，东风集团推出了岚图品牌。从新能源的角度来看，东风集团对岚图的投入锻造可见一斑。此次所募集资金投向的所有项目，总投资为300亿元，而“岚图”项目的总投资额就超过三分之一，达到了110亿元。

而这，也直接导致了，东风集团预备将回归Ａ股所募集的资金的三分之一投向岚图。根据招股书显示，岚图品牌高端新能源汽车项目的实施，将填补公司在高端新能源乘用车领域的空白，为东风集团自主品牌阵列打开向上空间。

不难看出，肩负了东风集团自主系崛起以及向高端新能源转型双重任务的岚图，已经成为了东风集团面向未来的核心。根据东风集团规划，在产品规划方面，从2021年起，岚图品牌将每年向市场投放至少一款新车，五年期间将开发7款新车，产品矩阵将对轿车、SUV以及高性能跨界车实现全覆盖。

为了保证岚图品牌能够实现向上高端化突围，在全新新能源平台架构的打造上，东风集团开发了面向2030年的原生智慧新能源专属架构，也就是ESSA架构。在软件迭代层面，岚图也可通过数据进行AI以及OTA升级。在后期的营销体系建设方面，东风集团也在构建数字化新生态营销服务体系。

而值得一提的是，这只是东风集团建设新能源体系能力的一角，东风集团还有着包括氢燃料在内的多条技术路线。在此次所募集资金的安排之中，东风集团还将向氢燃料电池研发项目投入１３亿，对电堆、燃电系统、储氢系统、氢动力系统四大类进行开发。

“新五化”抢滩创业板先机

值得一提的是，除了东风集团，吉利也为回归A股做准备，预备冲刺科创板，成为科创板整车第一股。另外，恒大、威马汽车、合众以及天际等新造车等众多新造车企业也在加速冲刺科创板。不过，与他们不同的是，东风集团瞄准的是创业板上市。

而此次为了加速回归Ａ股，除了新能源，东风集团对智能化网联化等重要发展方向也有着全方位布局。其中，在自动驾驶汽车项目的开发上，东风集团目前已经具备了L2+级自动驾驶能力，并正在不断加快实现L4级自动驾驶产品的投放；在车联网方面也已经拥有了Windlink车机系统。

且根据规划，未来东风集团还将加大对电子电器架构、自动驾驶以及车联网的研发投入。不难看出，汽车行业的基础“新四化”方面，东风集团已经均有所布局。不过，从东风集团中长期的发展战略来看，轻量化也是进入“新五年”发展的重中之重。

据东风汽车集团有限公司战略规划部副总经理唐滕此前表示，东风讲五化，比行业多讲了一个轻量化，而这个轻量化一是指汽车产品的轻量化，二是指制造的轻量化，第三则是利用社会资本的发展方式融入到企业当中，形成轻资本发展。

无疑，回归A股对于东风汽车的资本“轻量化”极为利好。汽车行业分析师任万付对车市红点表示：“A+H股的布局，可以帮助东风拓宽融资渠道。同时，抢滩创业板整车第一股，也会加大东风如今的影响力，拉升企业估值，体现企业的综合实力。”

不难看出，新五化是东风汽车回归A股的加速器，反过来，一旦东风集团在A股上市成功，资本市场的引入，也将为东风汽车的“新五化”助力，进而扩大整个集团的综合实力。

红点观察：就整个行业趋势而言，国内新能源车市的增长潜力仍尚待爆发。从此次东风集团回归A股所募集资金的投入就足以看出，包括新能源产品和新能源平台架构在内的新能源建设已经成为东风集团中长期战略发展的核心，而增强智能化、网联化等方面的技术储备和研发也是促进东风抢滩未来市场的重要领域。如果IPO成功，资金的支持无疑将加速东风集团加速自主品牌高端化突围，尤其是对于岚图品牌来说。

本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

市场

上海股交中心

新三板

创业板

主板、中小板

概况

2010年7月由国务院批准设立，其定位高于产权交易，低于证监会统一监管的市场，为上海市和长三角地区非上市公司提供股份托管和转让服务

2006年1月23日由国务院批准设立。目前只在北京中关村园区企业试点，现有95家公司挂牌交易（久其软件已转主板上市，北陆药业、世纪瑞尔、佳讯飞鸿、紫光华宇已转创业板上市）,还有22家次挂牌公司进行了定向增资

筹备达十年之久，2009年10月23日在深圳开板，2009年10月30日开市，目前共有250家左右企业上市

上交所于1990年11月成立，深交所于1991年4月成立。上交所主要服务于大型企业，深交所则主要服务于中小型企业。 2004年6月，深交所开设了中小企业板。中小企业板运行独立、监察独立、代码独立、指数独立

上市条件

主体资格

条件详解

⑥注册资本中存在非货币出资的，则公司须设立满一年

条件详解

①依法设立且存续满两年

①依法设立且合法存续3年以上的股份有限公司。有限责任公司股改后持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算

②资产和股份不存在重大权属纠纷

③合法经营并符合国家产业政策及环境保护政策，创业板为“两高五新”企业优

④近3年（创业板为2年）主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更

财务指标

一股本总额、净资产均不少于1000万元

二最近2个会计年度净利润为正值，净利润以扣除非经营性损益前后较低者为计算依据

三最近1个会计年度营业收入增长率不低于20%

四最近两年税后净利润累计不少于500万元；或最近一年税后净利润不少于300万元，且营业收入不少于2000万元

一股本1000万，任一股东持股最小数量不低于公司总股本的1／200

二两高六新企业：a.净资产超1000万元且不存在未弥补亏损；b.最近一年营业收入增长率不低于20%；c.两年连续盈利，累计超500万元；或最近一年税后净利润超300万元，且营业收入超2000万元；d.战略投资者对企业投资额不少于500万元

三传统企业：a.净资产超2000万且不存在未弥补亏损；b.近两年连续赢利，最近两期净利润超1000万；或最近一年超500万，且营业收入超5000万；两高六新企业

最近一期净资产不少于2000万元，最近一期末不存在未弥补亏损。发行后总股本不少于3000万元

近两年连续盈利，累计净利润不少于1000万元，且持续增长；或者最近一年盈利且净利润不少于500万元（实际不少于2000万）净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。

最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%。

发行前股本总额不少于3000万元；发行后不少于5000万元

最近3年度净利润均为正数（实际不少于2000万）且累计超过3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；

近3个年度经营性现金流量净额累计超过5000万元；或者营业收入累计超3亿元；

最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%；

最近一期末不存在未弥补亏损。

独立性

③不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为

资产完整，业务、人员、财务、机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易

规范运行

④在经营和管理上具备风险控制能力

⑤治理结构健全，运作规范

⑥股份的发行、转让合法合规

③公司治理机制健全，合法规范经营

④股权明晰，股票发行和转让行为合法合规

①依法建立健全公司治理结构董事、监事和高级管理人员符合任职资格，且不得有被证监会、交易所禁入、处罚、公开谴责、虚假、欺骗、擅自公开或者变相公开发行过证券或调查尚未有明确结论意见。

②近36个月内未受到工商、税收、土地、环保、海关行政处罚且情节严重；涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见

③公司章程中已明确对外担保的审批权限和审议程序，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。

④有严格的资金管理制度，不得有资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。

持续盈利能力

②业务基本独立，具有持续经营能力

②业务明确，具有持续经营能力

①内部控制完善，资产质量良好，资产负债结构合理，盈利能力较强，现金流量正常，并由注册会计师出具了无保留意见的审计报告。

②关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形。

③经营成果对税收优惠不存在严重依赖

④不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。

⑤应当具有持续盈利能力，不存在下列情形不得有下列情形：

a.经营模式、产品服务、行业地位和经营环境已或将发生重大变化，并对持续盈利构成重大不利影响；

b.在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险；

c.最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖；

d.最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益；

募集资金运用

无

无

①募集资金应当用于主营业务，并有明确的用途，数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。

②应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项账户

中介

⑦上海股交中心要求的其他条件

⑤主办券商推荐并持续督导；

⑥全国股份转让系统公司要求的其他条件

上市程序

程序

略

①提交申请表，5个工作日决定是否受理②受理后保荐人尽职调查向交易所提交申报③交易所20日内审核④提供审核意见，通过后10日内复核⑤通过后5日内报备⑥办理托管、发布挂牌交易说明书⑦挂牌交易

①改制和设立②尽职调查与辅导③申请文件的申报④申请文件的审核⑤路演、询价和定价⑥发行与上市

时间

4-6个月

从券商尽职调查到挂牌为六个月左右

约2-3年

备案审核

备案制。需要推荐人推荐，上海股交中心审核、上海市金融办备案。推荐人终身督导，上海股交中心监管

备案制。需要券商律师、注册会计师、行业分析师、资深投行人士共同推荐，终身督导，须经中国证券业协会备案

核准制。需要券商保荐，2-3年督导，须经中国证监会核准。

交易方式

协议转让、点选转让。协议交易:在公共平台询价→投资者交流→确认委托→成交。点选交易：在公共报价平台上选中对手自动成交

协议方式、做市方式、竞价方式或证监会批准的其他转让方式。

集中交易,价格优先,时间优先

投资者准入条件

机构投资者、符合条件的自然人投资者。开立上海股交中心股份转让账户，协议转让1万股起买，做市商方式1000股起买

仅限机构投资者和特定的自然人投资者，且自然人投资者只能买卖其持股公司的股份。开立深圳股东账户，最低3万股起买

因创业板公司风险较大，因此一般要求具有两年以上的证券投资经验，且需要签署相关的协议

机构投资者和自然人投资者均可。交易单位为手，每手100股

信息披露

同新三板

年报、半年报

年报、半年报、季报

适用法规

上海股交中心规则

新三板业务规则

新三板文件总汇

首发股票并上市管理办法

深交所创业板股票上市规则

首次发行股票并上市管理办法

上海、深圳证券交易所股票上市规则

优点

1、成本低廉：政府补贴下无需花费

2、能进能出

3、促进融资

4、树立企业品牌形象

5、促进企业规范发展

6、股份流通

1、成本低廉：有政府补贴的情况下企业基本无需花费

2、能进能出：IPO或境外上市、省级人民政府批准、中国证券业协会认定

3、促进企业主板上市（IPO、转板）

4、促进融资（定向增资）

5、树立企业品牌形象

6、为企业并购增加筹码

7、促进企业规范发展

8、上市工作可与IPO合并进行，不做重复劳动

9、股份流通。

1、实现融资

2、股份流通

3、树立企业品牌形象

4、促进企业快速发展

5、进一步增强企业自主创新能力

1、实现融资

2、股份流通

3、树立企业品牌形象

4、促进企业规范发展

费用与奖励

成本

约140-185万：

①挂牌费50万

②保荐费30-50万

③审计费10-15万

④改制评估费10万

⑤法律意见书10万

⑥咨询费30-50万

另：股份承销费3%

银行融资费3%

做市股份3-5%

挂牌100-115万：

①备案费3万

②委托备案费1万

③保荐费50万

④改制评估费20万

⑤督导费5-10万

⑥审计费10-15万

⑦法律师费5-10万

⑧信息披露费2万／年

另：股份承销费3%银行融资费3%做市股份3-5%协助与政府商谈政策优惠，单独计算。

79户平均成本4225万，占融资总额的6.47%

①保荐费400万，0.61%

②审计费164万，0.25%

③法律意见书110万，0.17%

④股份承销费2884万，4.41%

⑤信息披露及路演644万，0.99%

⑥其他23万

证券公司的承销费平均1001.63万元，占融资总额的3.7%；律师费77.92万，占0.38%；会计师费133.05万，占0.68%，合共1212.6万，占融资总额的6.41%。

根据Wind数据，中小企业板前273家上市公司总发行费用平均为2015万元，占融资额的比例约为6%。如加信息披露及路演，则在7%左右

政府鼓励

政府补贴在50 万-290 万不等，大多在100-120 万之间

1、南京：主板、中小板、创业板和海外上市补200万、奖80万；软件企业190万；新三板补100万、奖20万；发债50-110万。

2、苏州园区：200万元奖励，分企业改制结束、正式递交申请代办股份转让材料和代办股份系统正式挂牌交易三阶段，按50万、50万、100万的比例分步兑现。企业IPO并完成股票发行上市，地方政府再给予200万元奖励。

3、宿迁：新三板、上海江苏股权中心挂牌补60万、奖0.1P万